https://www.avient.com/sites/default/files/2021-03/avient-antitrust-2021-update-urdu-a4.pdf
subject= mailto:Legal.Officer%40avient.com%20?
subject= mailto:Legal.Officer%40avient.com%20?
تباہ کردیں” جیسے جملوں سے پرہیز کریں۔ مثال کے طور پر پاور کے الفاظ استعمال کرنے سے گریز کریں جس کی خاص توجہ “مارکیٹ” کا شیئر ہو، یا جس سے غلبہ حاصل کرنے کی خواہش کا اشارہ ملے”، “انہیں کاروبار سے بے دخل کرنے” یا “مسابقت کو ختم کرنے” کا اشارہ ملے۔ اس کے بجائے “مسابقت کرنے،” “کسٹمر کی بہتر خدمت کرنے،” “Avient کی قدروں کی تجویز،” اور “گاہکوں کو راغب کرنے” کے بارے میں بات کریں۔ . 20 اگر آپ کے پاس کسی عمل کی معقولیت کے بارے میں کوئی سوالات ہیں جن پر آپ غور کر رہے ہیں تو Avient قانونی محکمہ سے رابطہ کریں۔ 8 مشمولات 2021 نظرثانی شدہ مانع ارتکاز معیشت پالیسی فوری حوالہ: مانع ارتکازِ معیشت کے ’کریں‘ اور ’نہ کریں‘ کریں اگر حریف قیمت سازی یا دیگر مسابقتی طور پر حساس معلومات کی درخواست کرتے ہیں یا اس کی مواصلت کرتے ہیں تو Avient کے قانونی محکمہ کو ✓ فوری طور پر اس کی اطلاع دیں۔ ✓ Avient کسی بھی ایسی بات چیت کو فوری طور پر بند کردیں جس میں کوئی حریف قیمتوں کے معاملات، یا دیگر ممنوعہ موضوعات کو پیش کرتا ہے، اور کے قانونی محکمہ کو تحریری طور پر اس گفتگو کی اطلاع دیں۔ اپنی فائلوں میں تمام حریفوں کی قیمت کی فہرستوں اور دیگر مسابقتی ڈیٹا کی وصولی کا ماخذ اور تاریخ درج کریں۔✓ کسی بھی ایسی میٹنگ کو فوری طور پر چھوڑ دیں جہاں حریف قیمتوں یا گاہکوں پر تبادلہ خیال کر رہے ہوں۔ میٹنگ چھوڑنے کے فوراً بعد، بحث کے ✓ وقت، جگہ اور شامل فریقوں سے متعلق ایک نوٹ لکھیں، اس نوٹ پر دستخط کریں اور تاریخ ڈالیں اور اسے Avient کے قانونی محکمہ کو دیں۔ کسی حریف کے ساتھ کاروبار کرنے سے پہلے Avient کے قانونی محکمہ سے مشورہ کریں۔✓ نہ کریں حریفوں کے ساتھ قیمت )ماضی، حال، مستقبل(، قیمتوں کا تعین کرنے کی حکمت عملی، بولی یا کوٹ، فروخت کی شرائط، گاہکوں وغیرہ کے بارے میں × بات ہرگز نہ کریں۔ حریفوں کے ساتھ قیمتوں یا دیگر مسابقتی معلومات کا تبادلہ ہرگز نہ کریں، خواہ وہ براہ راست ہو یا کسی متفقہ ثالث کے ذریعے ہو۔× قیمت یا دیگر مسابقتی معلومات کے بارے میں حریفوں سے نہ پوچھیں یا ایسی درخواست پر یا کسی اور طرح سے کمپنی کی موجودہ یا ممکنہ قیمتوں × کے بارے میں حریف کو ہرگز نہ بتائیں۔ کسی بھی ایسے حریف یا گاہک کے ساتھ، جس کے ساتھ کمپنی فروخت کرنے کا ارادہ نہیں رکھتی ہے، یا ان سپلائرز کے ساتھ، جن سے کمپنی خریدنے کا × ارادہ نہیں رکھتی ہے ہرگز بات چیت نہ کریں۔ حریفوں کے ساتھ علاقوں، مصنوعات یا گاہکوں کی تقسیم پر ہرگز اتفاق نہ کریں۔× کسی کے ساتھ ڈیل نہ کرنے کے بارے میں کسی سے ہرگز اتفاق نہ کریں، اس کا مطالبہ نہ کریں یا کسی کو ایسا کرنے کے لیے نہ کہیں۔× موجودہ گنجائش/استعمال، فیسلیٹی کی ترقی، مستقبل کی مصنوعات یا مارکیٹ کے منصوبوں یا دیگر حساس مسابقتی معلومات سمیت مخصوص × اسٹریٹجک پلاننگ یا مارکیٹنگ کی معلومات پر گفتگو ہرگز نہ کریں۔ اگر کوئی حریف ان میں کسی موضوع پر بات چیت شروع کرتا ہے اور آپ اپنے آپ کو وہاں موجود پاتے ہیں تو فوراً کمرے کو چھوڑ دیں۔ سب سے پہلے Avient کے قانونی شعبہ سے رابطہ کریں اور واقعے کو درج کرائیں۔ 9 مشمولات 2021 نظرثانی شدہ مانع ارتکاز معیشت پالیسی www.avient.com شمالی امریکہ ,Global Headquarters Avon Lake United States 33587 Walker Road Avon Lake, OH, United States 44012 9663 765 866 1+ ٹول فری: 1000 930 440 1+ فون: 3064 930 440 1+فیکس: ایشیا پیسیفک Regional Headquarters Shanghai, China 2F, Block C 200 Jinsu Road Pudong, 201206 Shanghai, China 4888 6028 21 (0) 86+ ٹیلیفون: : 4999 6028 21 (0) 86+ فیکس جنوبی امریکہ Regional Headquarters Sao Paulo, Brazil Av.Francisco Nakasato, 1700 13295-000 Itupeva Sao Paulo, Brazil :9200 4593 11 55+ اٹیلیفون یورپ Regional Headquarters Pommerloch, Luxembourg 19 Route de Bastogne Pommerloch, Luxembourg, L-9638 :35 050 269 352+ ٹیلیفون 45 050 269 352+ فیکس: http://www.avient.com تعمیل کا رہنما کتابچہ پالیسی کا جائزہ امریکی مانع ارتکاز معیشت قوانین کا ایک جائزہ مانع ارتکاز معیشت قانون کی خلاف ورزیاں مانع ارتکاز معیشت سے متعلق ممکنہ تشویش کے شعبے نتیجہ ممکنہ خلاف ورزیوں کی اطلاع دینا Avient ایتھکس ہاٹ لائن انتقامی کارروائی سے تحفظ ایتھکس ہاٹ لائن مانع ارتکاز معیشت کی چیک لسٹ فوری حوالہ: مانع ارتکازِ معیشت کے ’کریں‘ اور ’نہ کریں‘
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-03/avient-antitrust-2021-update-fre-a4.pdf
• Votre superviseur ou tout responsable d’Avient • Le directeur de la conformité interne, par e-mail, à l’adresse ethics.officer@avient.com • Le directeur juridique d’Avient, par e-mail, à l’adresse legal.officer@avient.com • Tout membre du département juridique • Ligne d’assistance Éthique d’Avient Ligne d’assistance Éthique d’Avient La ligne d’assistance Éthique est disponible dans le monde entier, dans plus de 20 langues, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, par téléphone ou sur le site web.
subject= mailto:legal.officer%40avient.com%20%20?
Parlez plutôt de « concurrence », « mieux servir les clients », de « proposition de valeur d’Avient » et « d’attirer les clients ». 20.
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-06/avient-ir-presentation-may-2021-w-non-gaap-recs.pdf
That’s Avient. 21,000+ CUSTOMERS >75% ARE CUSTOMIZED SOLUTIONS TO UNIQUE SPECIFICATIONS of sales 5 In July 2020, we completed the acquisition of the Clariant Masterbatch business, the largest acquisition in the 20-year history of our company.
We are Avient. 6 BETTER TOGETHER: POLYONE AND CLARIANT MASTERBATCH Key Financial Data (1) 2021E Sales $4.3 billion 2021E EBITDA $560 million 2021E Free Cash Flow $275 million 88% of EBITDA from specialty applications (1) As of April 30, 2021 webcast Synergies ($ millions) Three-Year Estimate Administrative $ 20 Sourcing 30 Operational 25 Total Synergies $ 75 7 CLARIANT COST SYNERGIES • On-track to realize $45 million of expected synergies in 2021 – up from previous estimate of $35 million • Relentless focus on guiding principles for acquisition integration: safety first, employee collaboration and exceeding customer expectations • Future revenue synergies in excess of $50 million by 2025 are not part of these estimates and represent additional growth over the long term 8 • Barrier technology • Functional additives • Processing aids • Flame retardants • Light-weighting additives Complementary Technologies • Clariant’s approved formulations and certified facilities • Legacy PolyOne’s leading share in distribution channels Healthcare Solutions • Clariant’s position in SE Asia, Latin America, Germany & Italy • Legacy PolyOne’s position in U.S., Canada and China Regional Strengths • Solutions with Avient’s engineered materials customers • Avient’s distribution channels Segment Cross-selling COMPLEMENTARY TECHNOLOGIES AND CUSTOMERS DRIVE REVENUE SYNERGIES Revenue synergy opportunities in excess of $50MM by 2025 The complementary aspects of our combined businesses are unquestionable.
APPENDIX Performance Additives 15% Pigments 15% TiO2 12% Dyestuffs 4%Polyethylene 10% Nylon 5% Polypropylene 4% Other Raw Materials 29% Styrenic Block Copolymer 6% ~1/3 hydrocarbon based (Grey shaded materials are hydrocarbon based, includes portion of “Other Raw Materials”) Non-hydrocarbon based materials 31 • Exiting 2020, the majority of hydrocarbon based raw material markets were experiencing price inflation and tight inventory • Winter Storm Uri in the Gulf Coast caused further stress on the situation for 2021 • Raw materials most impacted include polyethylene, polypropylene and nylon • We purchase over 8,000 different raw materials to formulate our customized solutions and unique specifications Annual Purchases RAW MATERIAL UPDATE Based on 2020 pro forma purchases, excludes Distribution business SEGMENT DATA U.S. & Canada 50% EMEA 26% Asia 16% Latin America 8% 2020 SEGMENT, END MARKET AND GEOGRAPHY 33 GEOGRAPHY REVENUESEGMENT FINANCIALS Consumer 23% Packaging 21%Industrial 15% Wire & Cable 6% Building & Construction 6% Electrical & Electronics 4% END MARKET REVENUE Transportation 10% Healthcare 15% All data reflects 2020 Pro forma for acquisition of the Clariant Masterbatch business. (1) The total company sales and EBITDA of $3,783M and $457M, respectively, include intercompany sales eliminations and corporate costs $2,043M $331M $709M $124M $1,110M $70M Sales EBITDA Distribution Specialty Engineered Materials Color Additives and Inks $457M$3,783M (1) Packaging 35% Consumer 23% Healthcare 8% Industrial 14% Building & Construction 8% Transportation 7% Wire & Cable 3% Electrical & Electronics 2% C O L O R , A D D I T I V E S & I N K S 2020 PF REVENUE | $2 .0 BILLION US & Canada 31% EMEA 40% Asia 22% Latin America 7% END MARKET REGION 34 2020 figures Pro forma for acquisition of the Clariant Masterbatch business S P E C I A LT Y E N G I N E E R E D M AT E R I A L S Consumer 24% Healthcare 10% Packaging 6% Wire & Cable(1) 24% Electrical & Electronics 13% Transportation 11% Industrial 10% Building & Construction 2% 2020 REVENUE | $709 MILLION END MARKET US & Canada 58% EMEA 23% Asia 19% REGION 35 (1) Approximately 50% of Wire and Cable sales are associated with Fiber Optic Cabling DI S TR IBU T I ON 2020 REVENUE | $1 .1 B ILL ION Healthcare 29% Consumer 25% Packaging 2% Industrial 20% Transportation 14% Electrical & Electronics 5% Building & Construction 4% Wire & Cable 1% US & Canada 82% Asia 3% Latin America 15% END MARKET REGION K E Y S U P P L I ER S 36 TOTA L C O M PA N Y R E G I O N A L S A L E S BY END MARKET Packaging 32% Consumer 27% Healthcare 12% Industrial 6% Wire & Cable 6% Building & Construction 4% Electrical & Electronics 9% Asia (16% of sales) Transportation 4% Packaging 34% Consumer 16%Healthcare 5% Industrial 17% Wire & Cable 10% Building & Construction 8% Electrical & Electronics 3% EMEA (26% of sales) Transportation 7% 2020 figures Pro forma for acquisition of the Clariant Masterbatch business 37 Transportation 10% Consumer 26% Healthcare 19% Packaging 13% Industrial 16% Wire & Cable 7% Building & Construction 5% Electrical & Electronics 4% US & Canada (50% of sales) Packaging 45% Consumer 29% Healthcare 6% Industrial 8% Building & Construction 3% Electrical & Electronics 2% Wire & Cable 1% LATAM (8% of sales) Transportation 6% Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures (Unaudited) (Dollars in millions, except for per share data) Three Months Ended March 31, 2021 Reconciliation to Condensed Consolidated Statements of Income GAAP Results Special Items Adjusted Results Income from continuing operations before income taxes $ 102.6 $ 2.4 $ 105.0 Income tax expense - GAAP (22.9) — (22.9) Income tax impact of special items — (0.9) (0.9) Tax adjustments — 1.1 1.1 Net income attributable to noncontrolling interests (0.4) — (0.4) Net income from continuing operations attributable to Avient shareholders $ 79.3 $ 2.6 $ 81.9 Net income / EPS $ 0.86 0.03 $ 0.89 Weighted-average diluted shares 92.2 92.2 92.2 Reconciliation to Consolidated Statements of Income Three Months Ended March 31, 2021 Operating income - GAAP $ 120.4 Special items in operating income 2.4 Adjusted Operating income $ 122.8 1 Business Segment Operations Three Months Ended March 31, Year Ended December 31, 2021 2020 2020 2019 2018 Sales: Color, Additives and Inks $ 609.3 $ 256.5 $ 1,502.9 $ 1,003.8 $ 1,046.5 Specialty Engineered Materials 216.5 185.3 708.8 745.7 645.8 Distribution 362.7 289.5 1,110.3 1,192.2 1,265.4 Corporate and eliminations (26.2) (19.8) (79.9) (79.0) (76.7) Sales $ 1,162.3 $ 711.5 $ 3,242.1 $ 2,862.7 $ 2,881.0 Gross margin: Color, Additives and Inks $ 197.5 $ 89.4 $ 484.4 $ 338.4 $ 353.4 Specialty Engineered Materials 64.7 52.6 207.6 200.2 171.7 Distribution 39.3 33.6 124.0 132.1 125.8 Corporate and eliminations 0.9 (4.1) (31.7) (13.5) (26.1) Gross margin $ 302.4 $ 171.5 $ 784.3 $ 657.2 $ 624.8 Selling and administrative expense: Color, Additives and Inks $ 108.7 $ 48.9 $ 303.6 $ 191.0 $ 194.9 Specialty Engineered Materials 30.5 30.3 113.2 116.5 99.4 Distribution 15.3 14.2 54.5 56.7 54.3 Corporate and eliminations 27.5 25.3 123.7 136.2 97.6 Selling and administrative expense $ 182.0 $ 118.7 $ 595.0 $ 500.4 $ 446.2 Operating income: Color, Additives and Inks $ 88.8 $ 40.5 $ 180.8 $ 147.4 $ 158.5 Specialty Engineered Materials 34.2 22.3 94.4 83.7 72.3 Distribution 24.0 19.4 69.5 75.4 71.5 Corporate and eliminations (26.6) (29.4) (155.4) (149.7) (123.7) Operating income $ 120.4 $ 52.8 $ 189.3 $ 156.8 $ 178.6 Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA): Color, Additives and Inks $ 116.2 $ 51.4 $ 255.9 $ 190.1 $ 202.8 Specialty Engineered Materials 42.0 29.8 124.4 113.2 95.5 Distribution 24.2 19.5 70.2 75.9 72.2 Corporate and eliminations (24.9) (28.0) (146.2) (144.3) (119.3) Other income, net 1.5 1.6 24.3 12.1 (12.9) EBITDA $ 159.0 $ 74.3 $ 328.6 $ 247.0 $ 238.3 EBITDA as a % of Sales: Color, Additives and Inks 19.1 % 20.0 % 17.0 % 18.9 % 19.4 % Specialty Engineered Materials 19.4 % 16.1 % 17.6 % 15.2 % 14.8 % Distribution 6.7 % 6.7 % 6.3 % 6.4 % 5.7 % 2 Reconciliation of Pro Forma EBITDA - Color, Additives and Inks Three Months Ended March 31, Year Ended December 31, 2021 2020 2020 2019 2018 Sales: Color, Additives and Inks $ 609.3 $ 256.5 $ 1,502.9 $ 1,003.8 $ 1,046.5 Clariant MB pro forma adjustments(1) — 279.4 540.4 1,118.6 1,209.8 Pro forma sales $ 609.3 $ 535.9 $ 2,043.3 $ 2,122.4 $ 2,256.3 Operating income: Color, Additives and Inks $ 88.8 $ 40.5 $ 180.8 $ 147.4 $ 158.5 Clariant MB pro forma adjustments(1) — 23.0 45.0 72.9 80.3 Pro forma operating income $ 88.8 $ 63.5 $ 225.8 $ 220.3 $ 238.8 Depreciation & amortization: Color, Additives and Inks $ 27.4 $ 10.9 $ 75.1 $ 42.7 $ 44.3 Clariant MB pro forma adjustments(1) — 15.1 30.1 60.3 61.2 Pro forma depreciation & amortization $ 27.4 $ 26.0 $ 105.2 $ 103.0 $ 105.5 Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA): Color, Additives and Inks $ 116.2 $ 51.4 $ 255.9 $ 190.1 $ 202.8 Clariant MB pro forma adjustments(1) — 38.1 75.1 133.2 141.5 Pro forma EBITDA $ 116.2 $ 89.5 $ 331.0 $ 323.3 $ 344.3 Pro forma EBITDA as a % of Sales 19.1 % 16.7 % 16.2 % 15.2 % 15.3 % Three Months Ended March 31, 2020 Reconciliation of Pro Forma Adjusted Earnings per Share Avient Special Items Adjusted Avient Clariant MB Pro Forma Adjustments(1) Pro Forma Adjusted Avient Sales $ 711.5 $ — $ 711.5 $ 279.4 $ 990.9 Operating income 52.8 9.7 62.5 23.0 85.5 Interest expense, net (9.4) — (9.4) (12.8) (22.2) Other income, net 1.6 (0.1) 1.5 — 1.5 Income taxes (11.9) (1.0) (12.9) (2.4) (15.3) Net income from continuing operations attributable to Avient shareholders $ 33.1 $ 8.6 $ 41.7 $ 7.8 $ 49.5 Weighted average diluted shares 86.7 Impact to diluted shares from January 2020 equity offering 6.1 Weighted average diluted shares 92.8 EPS $ 0.53 (1) - Pro forma adjustments for the periods prior to the acquisition date (July 1, 2020) and to give effects of the financing for the acquisition 3 Three Months Ended June 30, 2020 Reconciliation of Pro Forma Adjusted Earnings per Share Avient Special Items Adjusted Avient Clariant MB Pro Forma Adjustments(2) Pro Forma Adjusted Avient Sales $ 609.1 $ — $ 609.1 $ 261.1 $ 870.2 Operating income $ 38.0 $ 9.0 $ 47.0 $ 22.0 $ 69.0 Interest expense, net (16.2) — (16.2) (5.3) (21.5) Other income, net 9.5 (0.3) 9.2 — 9.2 Income taxes (7.9) 0.7 (7.2) (3.8) (11.0) Net income attributable to non controlling interests (0.4) — (0.4) — (0.4) Net income from continuing operations attributable to Avient shareholders $ 23.0 $ 9.4 $ 32.4 $ 12.9 $ 45.3 Weighted average diluted shares 91.8 Impact to diluted shares from January 2020 equity offering 15.3 Pro forma weighted average diluted shares 107.1 Pro forma adjusted EPS $ 0.42 (2) - Pro forma adjustments for the periods prior to the acquisition date (July 1, 2020) and to give effects of the financing for the acquisition Year Ended December 31, Reconciliation to Adjusted EBITDA 2020 2019 2018 Net income from continuing operations – GAAP $ 133.8 $ 75.7 $ 87.4 Income tax expense 5.2 33.7 14.4 Interest expense 74.6 59.5 62.8 Debt extinguishment cost — — 1.1 Depreciation and amortization from continuing operations 115.0 78.1 72.6 EBITDA $ 328.6 $ 247.0 $ 238.3 Special items, before tax 66.2 61.7 59.5 Interest expense included in special items (10.1) — — Accelerated depreciation included in special items (3.2) — (3.0) Adjusted EBITDA $ 381.6 $ 308.7 $ 294.8 4 Year Ended December 31, 2020 Reconciliation of Pro Forma Adjusted Earnings per Share Avient Special Items Adjusted Avient Clariant MB Pro Forma Adjustments(3) Pro Forma Adjusted Avient Sales $ 3,242.1 $ — $ 3,242.1 $ 540.4 $ 3,782.5 Operating income $ 189.3 $ 73.7 $ 263.0 $ 45.0 $ 308.0 Interest expense, net (74.6) 10.1 (64.5) (18.1) (82.6) Other income, net 24.3 (17.6) 6.7 — 6.7 Income taxes (5.2) (41.4) (46.6) (6.2) (52.8) Net income attributable to noncontrolling interests (1.8) — (1.8) — (1.8) Net income from continuing operations attributable to Avient shareholders $ 132.0 $ 24.8 $ 156.8 $ 20.7 $ 177.5 Weighted average diluted shares 90.6 Impact to diluted shares from January 2020 equity offering 1.5 Pro forma weighted average diluted shares 92.1 Pro forma adjusted EPS $ 1.93 Reconciliation of Pro Forma Adjusted EBITDA from continuing operations Operating income and other income, net $ 213.6 $ — $ 56.1 $ 269.7 $ 45.0 $ — $ 314.7 Depreciation and amortization 115.0 (3.2) 111.8 30.1 141.9 EBITDA from continuing operations $ 328.6 $ 52.9 $ 381.5 $ 75.1 $ 456.6 Year Ended December 31, 2019 Reconciliation of Pro Forma Adjusted Earnings per Share Avient Special Items Adjusted Avient Clariant MB Pro Forma Adjustments(1) Pro Forma Adjusted Avient Sales $ 2,862.7 $ — $ 2,862.7 $ 1,118.6 $ 3,981.3 Operating income $ 156.8 $ 71.7 $ 228.5 $ 72.9 $ 301.4 Interest expense, net (59.5) — (59.5) (33.4) (92.9) Other income, net 12.1 (10.0) 2.1 — 2.1 Income taxes (33.7) (5.9) (39.6) (9.1) (48.7) Net income attributable to noncontrolling interests (0.2) — (0.2) — (0.2) Net income from continuing operations attributable to Avient shareholders $ 75.5 $ 55.8 $ 131.3 $ 30.4 $ 161.7 Weighted average diluted shares 77.7 Impact to diluted shares from January 2020 equity offering 15.3 Pro forma weighted average diluted shares 93.0 Pro forma adjusted EPS $ 1.74 Reconciliation of Pro Forma Adjusted EBITDA from continuing operations Operating income and other income, net $ 168.9 $ — $ 61.7 $ 230.6 $ 72.9 $ — $ 303.5 Depreciation and amortization 78.1 — 78.1 60.3 138.4 EBITDA from continuing operations $ 247.0 $ 61.7 $ 308.7 $ 133.2 $ 441.9 (3) - Pro forma adjustments for the periods prior to the acquisition date (July 1, 2020) and to give effects of the financing for the acquisition 5 Avient IR Presentation - May 2021.pdf Avient IR Presentation - May 2021 w Non-GAAP Recs.pdf AVNT First Quarter 2021 Earnings Presentation.pdf AVNT First Quarter 2021 Earnings Presentation.pdf AVNT First Quarter 2021 Earnings Presentation.pdf AVNT First Quarter 2021 Earnings Presentation.pdf 4.29 127pm Q1 21 IR Deck Version non-GAAP Recs (002).pdf