https://www.avient.com/sites/default/files/2020-03/Global_High_Yield_%26_Leverage_Conference %281%29.pdf
Leverage
PolyOne’s
global reach
Phase 1 Phase 2
Phase 3
18-20%
operating
margins
Invest in
commercial
resources
I N V E S T - T O - G R O W P R O O F O F P E R F O R M A N C E
PolyOne Corporation 24
Commercial
Resources
Operating
Income
($ in millions)
Operating
Margins
256
309
$36
$100
Established Acquisitions
(> 7 years)
+ 20% + 165% + 1000 bps
CLARIANT MASTERBATCH ACQUISITION DRIVES
NEXT LEVEL SPECIALTY TRANSFORMATION
ACCELER ATING GR OWTH WITH
SUSTAINABLE SOLUTIONS
T R A N S F O R M A T I O N H E A D L I N E S
PolyOne Corporation 26
F I T W I T H F O U R P I L L A R S T R A T E G Y
PolyOne Corporation 27
Specialization
• Innovation-led organization with
heavy emphasis on R&D
• World-class expertise in color
formulation
• Strong presence in specialty end
markets including Consumer,
Packaging and Healthcare
Globalization
• Diverse geographic portfolio with
an established presence in every
major region
• Expands PolyOne’s ability to serve
customers in key growth areas
including India, China and
Southeast Asia
Operational
• Extensive manufacturing footprint
with 46 facilities
• Organizational focus on optimizing
supply chain to better serve
• Color design expertise
Commercial
• Value-focused salesforce with vast
experience marketing and
commercializing specialty
technologies
• Diverse customer portfolio with
established OEM’s
People
Experienced and
talented
associates with a
winning mentality
E N D M A R K E T T R A N S F O R M A T I O N
PolyOne Corporation 28
18%
50%
22%
High Growth End Markets
Percentage of Total Revenue
38%
E N D M A R K E T T R A N S F O R M A T I O N
PolyOne Corporation 29
38%
Wire &
Electrical &
Electronic
18%
Building &
Wire &
Electrical &
Electronic
C O M P L E M E N T A R Y G E O G R A P H I C P R E S E N C E
PolyOne Corporation 30
38% Europe
33%
22%
Europe &
Middle East
48%
23%
Color & Engineered
Clariant Masterbatch
Net Sales by Geographic Region
Europe &
Middle East
39%
21%
Pro Forma Color &
Engineered Materials
U N I F I E D F O C U S O N S U S T A I N A B I L I T Y
PolyOne Corporation 31
2006 - 2013
2013 – 2019
PEO PLE
PRO D U C TS PLA N ET
PER FO R M A N C E
Clariant Masterbatch
• Building mini-recycling plants to
facilitate customer projects on
design for recycling - CycleWorks
• Uses packaging additives &
colorants to improve recyclability
and enhance automated sorting
• Manufactures oxygen scavengers
to extend shelf-life of perishable
items and reduce material
requirements
• Combines UV-blocking additive
colorants & other barriers to
prevent spoilage and waste
• Offers spin-dyeing solutions that
use significantly less water than
traditional methods, allowing for
sustainable coloration of textiles
• Produces infrared absorbing
additives that reduce energy
requirements for bottle
manufacturing
($ in millions)
(Continuing
Operations)
Clariant Color &
Additive Masterbatch
Synergies
New
2019 Total Sales $2,863 $1,150 $4,013
2019 Adjusted EBITDA $309 $130 $60 $499
% Margin 10.8% 11.3% 12.4%
2019 CapEx $68 $85
% Sales 2.4% 2.1%
2019 Free Cash Flow $161 $250
2019 Adjusted EPS $1.69 $2.22
2019 PF Adjusted EPS $1.69 $2.54
P O L Y O N E + C L A R I A N T M A S T E R B A T C H B U S I N E S S
PolyOne Corporation 32
(1) Excludes step-up of depreciation & amortization related to purchase accounting of transaction
(1)
$0.85/share
O V E R 8 5 % O F A D J U S T E D E B I T D A F R O M S P E C I A L T Y
PolyOne Corporation 33
46%
66%
0%
40%
60%
80%
100%
2005 2010 2015 2019E PF
%
o
f
A
d
ju
st
e
d
E
B
IT
D
A
*
JV's Performance Products & Solutions Distribution Specialty
87%
* Adjusted EBITDA is EBITDA excluding corporate costs and special items
** 2019E Pro Forma for PP&S Divestiture and Clariant Masterbatch business acquisition with synergies
Specialty EBITDA $14M $117M $273M $500M
**
T R A N S A C T I O N O V E R V I E W
• Expected mid-2020, subject to regulatory approvals and customary closing conditions
Closing
Conditions /
Timing
• Committed financing in place
• Permanent financing to be combination of available cash on-hand, new debt and equity component to limit leverage
• Equity issuance of $500MM
• Target net leverage below 3.5x, 3.1x synergized
PolyOne Corporation 36
• $1.45 B net purchase price
• Represents 11.1x adjusted EBITDA (excluding synergies), 7.6x adjusted EBITDA (including synergies)
• Pre-tax synergies of $60MM expected to be fully realized by the end of 2023
• Synergies realized from sourcing, operational, technology / commercial, and general administrative
Transaction
Value
Synergies
Estimated Synergy Breakdown
$60MM
• Expect EBITDA synergies of $60MM
– Proven integration expertise with a decade of acquisition experience
– Administrative synergies reflect reduction of duplicative internal and
third-party costs
• Run rate synergies of $20MM by the end of Year 1 with $60MM
achieved by the end of Year 3
• Significant additional opportunity for geographical expansion
– Clariant Masterbatch business has complementary regional presence
in key growth areas including India & Southeast Asia
• Opportunity to accelerate growth with a combined portfolio of
innovative solutions aligned with sustainability megatrends
Sourcing
40%
Operational
Administrative
PolyOne Corporation 37
S I G N I F I C A N T S Y N E R G Y O P P O R T U N I T I E S
$450
$600 $624
$743
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
A T T R A C T I V E F I N A N C I N G S T R U C T U R E
Attractive Debt
Maturity Profile
Existing Revolver Existing Senior Notes Existing Term Loan B
New Debt
Summary
Terms on
New Debt
• $465 million of cash from the balance sheet expected to fund a portion of the purchase price
• Bridge financing for remainder fully committed from Citi, Morgan Stanley and Wells Fargo
• Permanent financing expected to include a combination of long-term debt and new equity
• The timing of the permanent financing is subject to a number of factors, including, but not limited
to, market conditions
• PolyOne is committed to preserving a strong balance sheet
– Target net leverage at close below 3.5x, excluding synergies
• Pro forma capital structure positions PolyOne with flexibility to pursue continued growth strategy
• New financing expected to have same or better covenant package than existing capital structure
• Capital structure would be “covenant lite”
Capital
Policy
• Transaction in line with PolyOne’s disciplined capital allocation policy
• Existing PolyOne dividend policy to be maintained
• Focus on deleveraging in the near term
2028+
PolyOne Corporation 38
PolyOne Corporation 37
$0.16
$0.20
$0.24
$0.32
$0.40
$0.48
$0.54
$0.70
$0.78
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Cumulative Share Repurchases
(In millions)
$0
$150
$300
$450
$600
$750
$900
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
$917M
R E T U R N I N G C A S H T O S H A R E H O L D E R S
O V E R $ 1 . 2 B I L L I O N S I N C E 2 0 1 1
PolyOne Corporation
Increasing Annual Dividend
38
$0.81
PolyOne Corporation 39
W H Y I N V E S T I N P O L Y O N E ?
https://www.avient.com/sites/default/files/resources/PolyOne%2520Standard%2520Quality%2520Response_2016_6_9.pdf
PolyOne has people and facilities in North
America, Europe and Asia dedicated to
developing new product applications, new
products and or new technologies to meet
Customer needs.
2.
https://www.avient.com/sites/default/files/2022-08/Avient Candidates Data Privacy Notice Final - Thai.pdf
Avient Corporation
ประกาศความเป็นส่วนตวัสําหรบัผูส้มคัรงาน
เรายนิดทีีคุ่ณสนใจในการทํางานกบั Avient Avient Corporation และบรษิทัในเครอื (เรยีกรวมกนัว่า “Avient” “เรา”
“พวกเรา” หรอื “ของเรา”)
มุ่งมั่นทีจ่ะปกป้องความเป็นส่วนตวัและขอ้มูลส่วนบุคคลทีร่วบรวมจากผูส้มคัรงานผ่านขัน้ตอนการสมคัรงานทางออนไลนแ์ละชอ่งท
างอืน่ ๆ ประกาศความเป็นส่วนตวัสําหรบัผูส้มคัรงานนี ้(“ประกาศ”) ระบุวธิทีี ่Avient รวบรวม ใช ้
หรอืเปิดเผยขอ้มูลส่วนบุคคลจากผูส้มคัรงานและผูส้มคัร (เรยีกรวมกนัว่า “คุณ”) เมือ่คุณเขา้ถงึหรอืใชเ้ว็บไซตห์างานของเรา
รวมถงึ https://avient.referrals.selectminds.com/ (“เว็บไซต”์) ประกาศฉบบันีไ้ม่ครอบคลุมถงึการใชบ้รกิารของ Avient
ในฐานะผูบ้รโิภคหรอืการใชเ้ว็บไซตแ์ละแอปพลเิคชนัของบุคคลทีส่ามใด ๆ ทีคุ่ณอาจม ี
รวมถงึเว็บไซตใ์ดทีเ่ช ือ่มโยงไปยงัเว็บไซตข์องเรา สําหรบัขอ้มูลเพิม่เตมิเกีย่วกบัวธิทีี ่Avient
ประมวลผลขอ้มูลส่วนบุคคลของคุณสําหรบับรกิารเหล่านีแ้ละเว็บไซตข์องบุคคลทีส่าม โปรดเยีย่มชมคําแถลงความเป็นส่วนตวัของ
Avient Corporation ซึง่มอียู่ที ่https://www.avient.com/company/policies-and-governance/avient-
corporation-privacy-statement)
กอ่นทีคุ่ณจะดําเนินการสมคัรต่อไป เราตอ้งการทีจ่ะแจง้ใหคุ้ณทราบสัน้ ๆ
เกีย่วกบัวธิกีารทีเ่ราประมวลผลและปกป้องขอ้มูลส่วนบุคคลของคุณ
โปรดอ่านประกาศฉบบันีอ้ย่างละเอยีดถีถ่ว้น โดยการส่งใบสมคัร เรซเูม่และ/หรอื CV
ของคุณโดยใชเ้ครือ่งมอืการสมคัรออนไลนข์องเรา ขอ้มูลส่วนบุคคลของคุณจะไดร้บัการจดัการและปกป้องตามประกาศฉบบันี ้
เมือ่คุณไดส้่งใบสมคัรของคุณแลว้ คุณอาจจะเพิม่ขอ้มูลของคุณไปยงัคลงัผูส้มคัรทัว่โลกของเราได ้การทําเชน่นีจ้ะชว่ยให ้Avient
สามารถแจง้ใหคุ้ณทราบถงึตําแหน่งทีน่่าสนใจอืน่ ๆ ทีคุ่ณอาจมคีุณสมบตัเิหมาะสม
หากคุณมคีําถามใด ๆ เกีย่วกบัขอ้มูลส่วนบุคคลของคุณหรอืตอ้งการตดิต่อเราดว้ยเหตุผลอืน่ใด
โปรดใชข้อ้มูลการตดิต่อทีใ่หไ้วด้า้นล่าง
หน่วยงาน Avient ในพืน้ทีข่องเขตอํานาจศาลทีคุ่ณสมคัรงานจะทําหนา้ทีเ่ป็นผูค้วบคุมขอ้มูลเกีย่วกบัขอ้มูลส่วนบุคคลของคุณ
1.
ผูท้ีส่ามารถเขา้ถงึขอ้มูลส่วนบุคคลของคุณ
ตามโครงสรา้งองคก์รของ Avient แลว้ บรษิทัในกลุ่มต่าง ๆ
อาจไดร้บัขอ้มูลส่วนบุคคลของคุณเพือ่ทําการประมวลผลต่อการสมคัรของคุณ:
• บรษิทัในเครอืของ Avient ทีคุ่ณสมคัรตําแหน่งหรอืบรษิทัทีเ่สนอตําแหน่งทีเ่กีย่วขอ้ง
• บรษิทัในกลุ่มอืน่ ๆ ซึง่มแีผนกทีร่บัผดิชอบหรอืแผนกทรพัยากรบุคคลเกีย่วขอ้งในการประมวลผลการสมคัรของคุณ
• Avient Corporation ในฐานะผูด้ําเนินการแพลตฟอรม์การจดัหางานนี ้
• ผูใ้หบ้รกิารดา้นเทคนิคทีป่ระมวลผลขอ้มูลสําหรบั Avient Corporation
การประมวลผลขอ้มูลท ัว่ท ัง้กลุ่ม: ในฐานะทีเ่ป็นกลุ่มซึง่ดาํเนินการทัว่โลก บรษิทัในกลุ่มของ Avient
ต่างทํางานรว่มกนัอย่างใกลช้ดิ ดงัน้ัน
การสมคัรของคณุอาจไดร้บัการประมวลผลโดยแผนกทีร่บัผดิชอบและแผนกทรพัยากรบุคคล บรษิทัในกลุ่มอืน่ ๆ
จะไดร้บัขอ้มูลของคุณตามความจําเป็นทีจ่ะตอ้งทราบเพือ่ประมวลผลการสมคัรของคุณ
ตวัอย่าง: คุณกาํลงัสมคัรเขา้รบัตําแหน่งที ่PolyOne Canada, Inc.
เชน่น้ันแลว้ สมาชกิของแผนกทีร่บัผดิชอบในสหรฐัอเมรกิา
(Avient Corporation) และตามมาตรฐานแลว้ แผนก HR ในแคนาดา (PolyOne Canada, Inc.)
https://www.avient.com/sites/default/files/2022-08/Avient Candidates Data Privacy Notice Final - Polish.pdf
Avient Corporation
Informacja dotycząca przestrzegania prawa do poufności
Cieszymy się, że są Państwo zainteresowani pracą dla Avient.
Kandydat może również poprosić Avient o usunięcie jego
profilu z puli kandydatów, kontaktując się z Avient za pomocą danych kontaktowych podanych poniżej.
Aktualizacja danych Kandydata
Avient powiadomi Kandydata tylko o tych pozycjach, które w ocenie Avient mogą go zainteresować.
https://www.avient.com/sites/default/files/2024-05/Responsible Care_14001 Global Cert_Avient_2024.pdf
Avient Corporation - Barbastro
Pol.
Avient Corporation - Suzano, Brasil
Av.
Avient Corporation - Toluca, Mexico
AV.
https://www.avient.com/sites/default/files/2022-08/Avient Candidates Data Privacy Notice Final - Hungarian.pdf
Avient Corporation
Jelölteknek szóló Adatvédelmi nyilatkozat
Örömmel vettük, hogy érdeklődik az Avient iránt.
Az Avient Corporation és leányvállalatai (együttesen
„Avient”, „mi”, „minket” vagy „mi”) elkötelezett amellett, hogy megvédje az online álláspályázatokból és
más csatornákon keresztül összegyűjtött privát és személyes adatokat.
Az adatok frissítése
Az Avient kizárólag olyan pozíciókról értesíti Önt, amely az Avient szerint érdekelheti Önt.
https://www.avient.com/sites/default/files/2022-08/Avient Candidates Data Privacy Notice Final - English.pdf
Avient Corporation
Candidates Privacy Notice
We welcome your interest in working for Avient.
For more information about how Avient processes your personal information for
these services and third-party websites, please visit the Avient Corporation Privacy Statement, available at
https://www.avient.com/company/policies-and-governance/avient-corporation-privacy-statement.
Avient does not engage in automated decision making or profiling practices.
https://www.avient.com/sites/default/files/2022-08/Avient Candidates Data Privacy Notice Final - Portuguese.pdf
Avient Corporation
Aviso de Privacidade a Candidatos
Agradecemos seu interesse em trabalhar para a Avient.
Para obter mais informações sobre como a Avient
processa suas informações pessoais para esses serviços e sites de terceiros, visite a Declaração de
Privacidade da Avient Corporation, disponível em https://www.avient.com/company/policies-and-
governance/avient-corporation-privacy-statement.
A Avient não toma decisões de forma automatizada nem cria perfis de seus candidatos.
https://www.avient.com/sites/default/files/2022-08/Avient Candidates Data Privacy Notice Final - Russian.pdf
Avient Corporation
Уведомление о конфиденциальности кандидатов
Компания Avient Corporation и ее аффилированные структуры (совместно именуемые «Avient», «мы»,
«нас» или «наш») стремятся защищать конфиденциальность и личную информацию, полученную от
кандидатов на вакансию в ходе онлайн-процесса подачи заявки на работу и через другие каналы.
Avient не прибегает к автоматическому принятию решений или профилированию.
Компании группы Avient работают в тесном
сотрудничестве.
https://www.avient.com/sites/default/files/2022-08/Avient Candidates Data Privacy Notice Final - Dutch.pdf
Avient Corporation
Privacyverklaring voor sollicitanten
We stellen uw interesse om voor Avient te werken zeer op prijs.
Voor meer
informatie over hoe Avient uw persoonlijke gegevens voor deze diensten en websites van derden verwerkt,
kunt u de privacyverklaring van Avient Corporation raadplegen die beschikbaar is op
https://www.avient.com/company/policies-and-governance/avient-corporation-privacy-statement).
Avient past geen geautomatiseerde profilerings- of besluitvormingsprocessen toe.