https://www.avient.com/sites/default/files/2020-03/PolyOne_Website-12.19.pdf
S A F E T Y F I R S T
PolyOne Corporation 7
Injuries per 100 Workers
Spartech
Acquisition
1.3
1.1 1.1
0.85
0.65
0.57
0.54
0.97
0.84
0.74 0.74
0.69
0.51
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
G R E A T P L A C E T O W O R K
PolyOne Corporation 8
* Pro Forma for sale of DSS
Operating Income
% of Sales
2006 Q3 YTD
2019
Color, Additives &
Inks
1.7% 15.5%
Specialty Engineered
Materials
1.1% 11.8%
Distribution 2.6% 6.3%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018
$2.43
P R O O F O F P E R F O R M A N C E
C O N S E C U T I V E
Y E A R S
PolyOne Corporation 9
1 0
$0.13
$0.68
$0.82
$1.00
$1.31
$1.80
$1.96
$2.06
$2.21
A D J U S T E D E P S E X P A N S I O N
2018 2019E
$1.65
$1.51
Pro Forma for sale
of PP&S
T R A N S F O R M A T I O N H E A D L I N E S
PolyOne Corporation 10
C O M M O D I T Y T O S P E C I A L T Y T R A N S F O R M A T I O N
PolyOne Corporation 11
• Volume driven,
commodity
production
• Heavily tied to cyclical
end markets
• Performance largely
dependent on non-
controlling joint
ventures
• Shift to value-based
selling & an innovative
culture
• New leadership team
appointed
• Implementation of
four pillar strategy
• Investment in
commercial training
and innovation
• Faster growing, high
margin focus
• Accelerated growth
with world class
vitality index
• Significant
commercial resource
additions
• Expanded margins
with specialty focus
• Acquired strategic,
bolt-on companies to
expand technology
offerings and improve
geographic breadth
Volume Value Transformation The Future
2006 - 2013 2013 – 20192000-2005 2006 - 2013
• Landmark portfolio
transformation
creates specialty
growth company
• Sustainability / mega-
trends drive above
market growth
2020 and
Beyond
F I T W I T H F O U R P I L L A R S T R A T E G Y
PolyOne Corporation 12
Specialization
• Innovation-led organization with
heavy emphasis on R&D
• World-class expertise in color
formulation
• Strong presence in specialty end
markets including Consumer,
Packaging and Healthcare
Globalization
• Diverse geographic portfolio with
an established presence in every
major region
• Expands PolyOne’s ability to serve
customers in key growth areas
including India, China and
Southeast Asia
Operational
Excellence
• Extensive manufacturing footprint
with 46 facilities
• Organizational focus on optimizing
supply chain to better serve
customers
• Color design expertise
Commercial
Excellence
• Value-focused salesforce with vast
experience marketing and
commercializing specialty
technologies
• Diverse customer portfolio with
established OEM’s
People
Experienced and
talented
associates with a
winning mentality
L E V E R A G I N G G L O B A L M E G A T R E N D S
13
Facilitate
alternative
energy
solutions
Light-
weighting
Reduce
packaging
materials
Improve
recyclability
Reduce
spread of
infection
T R A N S P O R T A T I O N P A C K A G I N G H E A L T H C A R EC O N S U M E R
PolyOne Corporation
E N D M A R K E T T R A N S F O R M A T I O N
PolyOne Corporation 14
Building & Construction
5%
2006 2019E PF*
4%
12%
10%
18%
8%
20%
2006 2019E PF*
Healthcare
Consumer
Packaging
50%
22%
High Growth End Markets
Percentage of Total Revenue
38%
* 2019E Pro Forma for PP&S Divestiture and Clariant Color & Additive Masterbatch business
E N D M A R K E T T R A N S F O R M A T I O N
PolyOne Corporation 15
Packaging
8%
Building &
Construction
38%
Wire &
Cable
11%
Industrial
10%
Electrical &
Electronic
7%
2006 2019E PF*
Healthcare
4%
Transportation
12%
Consumer
18%
Building &
Construction
5%
Wire &
Cable
6%
Industrial
12%
Electrical &
Electronic
5%
Appliance
3%
Textiles
6%
Transportation
13%
Healthcare
12%
Packaging
20%
Consumer
10%
* 2019E Pro Forma for PP&S Divestiture and Clariant Color & Additive Masterbatch business
C O M P L E M E N T A R Y G E O G R A P H I C P R E S E N C E
PolyOne Corporation 16
United States
38% Europe
33%
Asia
19%
Canada
4%
Latin America
6%
United States
22%
Europe
40%
Asia & Middle East
31%
Canada
1%
Latin America
6%
Color & Engineered
Materials
Clariant Color & Additive
Masterbatch Business
Net Sales by Geographic Region
United States
31%
Europe
36%
Asia & Middle East
24%
Canada
3%
Latin America
6%
Pro Forma Color &
Engineered Materials
531
710
1,042
130
164
208
504
663
880
2014 2018 2019E PF*
R&D / Technical Marketing Sales
PolyOne Corporation 17
+ 34%
+ 26%
+ 32%
E X P A N S I O N O F C O M M E R C I A L R E S O U R C E S D R I V I N G G R O W T H
$2.9 $2.9
$3.5
2015 2016 2017 2018 2019E
PF
Total
+ 9%
Organic
+ 5%
Revenue in Billions
Total
+ 10%
Organic
+ 7%+ 47%
+ 27%
+ 33%
$4.0
$3.2
2019E PF*
* 2019E Pro Forma for PP&S Divestiture and Clariant Color & Additive Masterbatch business
P R I O R A C Q U I S I T I O N S : P R O O F O F P E R F O R M A N C E
PolyOne Corporation 18
Commercial
Resources
Operating
Income
($ in millions)
Operating
Margins
243
340
At Acquisition 2018
$36
$96
At Acquisition 2018
11%
20%
At Acquisition 2018
Established Acquisitions
(> 7 years)
+ 40% + 165% + 900 bps
U N I F I E D F O C U S O N S U S T A I N A B I L I T Y
PolyOne Corporation 19
2006 - 2013
2013 – 2019
PEOPLE
PRODUCTS PLANET
PERFORMANCE
PolyOne
Clariant Color & Additive
Masterbatch Business
• Building mini-recycling plants to
facilitate customer projects on
design for recycling - CycleWorks
• Uses packaging additives &
colorants to improve recyclability
and enhance automated sorting
• Manufactures oxygen scavengers
to extend shelf-life of perishable
items and reduce material
requirements
• Combines UV-blocking additive
colorants & other barriers to
prevent spoilage and waste
• Offers spin-dyeing solutions that
use significantly less water than
traditional methods, allowing for
sustainable coloration of textiles
• Produces infrared absorbing
additives that reduce energy
requirements for bottle
manufacturing
($ in millions)
PolyOne
(Continuing
Operations)
Clariant Color &
Additive Masterbatch
Business
Synergies
New
PolyOne
2019E Total Sales $2,860 $1,150 $4,010
2019E Adjusted EBITDA $310 $130 $60 $500
% Margin 10.8% 11.3% 12.5%
2019E CapEx $60 $85
% Sales 2.1% 2.1%
2019E Free Cash Flow $170 $250
2019E Adjusted EPS $1.65 $2.22
2019E PF Adjusted EPS $1.65 $2.50
P O L Y O N E + C L A R I A N T C O L O R & A D D I T I V E
M A S T E R B A T C H B U S I N E S S
PolyOne Corporation 20
(1) Excludes step-up of depreciation & amortization related to purchase accounting of transaction
(1)
$0.85/share
O V E R 8 5 % O F A D J U S T E D E B I T D A F R O M S P E C I A L T Y
PolyOne Corporation 21
46%
66%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2005 2010 2015 2019E PF
%
o
f
A
d
ju
s
t
e
d
E
B
IT
D
A
*
JV's Performance Products & Solutions Distribution Specialty
7%
87%
* Adjusted EBITDA is EBITDA excluding corporate costs and special items
** 2019E Pro Forma for PP&S Divestiture and Clariant Color & Additive Masterbatch business acquisition with synergies
Specialty EBITDA $14M $117M $273M $500M
**
PolyOne Corporation 22
T R A N S A C T I O N O V E R V I E W
• Expected mid-2020, subject to regulatory approvals and customary closing conditions
Closing
Conditions /
Timing
• Committed financing in place
• Permanent financing to be combination of available cash on-hand, new debt and equity component to limit leverage
• Equity issuance of $400 to $500MM
• Target net leverage below 3.5x, 3.1x synergized, with intention to de-lever below 3.0x within 2 years
PolyOne Corporation 23
• $1.45 B net purchase price
• Represents 11.1x adjusted EBITDA (excluding synergies), 7.6x adjusted EBITDA (including synergies)
• Pre-tax synergies of $60MM expected to be fully realized by the end of 2023
• Synergies realized from sourcing, operational, technology / commercial, and general administrative
Transaction
Value
Synergies
Financing
Estimated Synergy Breakdown
$60MM
• Expect EBITDA synergies of $60MM
– Proven integration expertise with a decade of acquisition experience
– Administrative synergies reflect reduction of duplicative internal and
third-party costs
• Run rate synergies of $20MM by the end of Year 1 with $60MM
achieved by the end of Year 3
• Significant additional opportunity for geographical expansion
– Clariant Color & Additive Masterbatch business has complementary
regional presence in key growth areas including India & Southeast
Asia
• Opportunity to accelerate growth with a combined portfolio of
innovative solutions aligned with sustainability megatrends
Sourcing
40%
Operational
30%
Administrative
30%
PolyOne Corporation 24
S I G N I F I C A N T S Y N E R G Y O P P O R T U N I T I E S
C A P I T A L S T R U C T U R E / L E V E R A G E
PolyOne Corporation 25
At Close Year 1 Year 2
3.2x
3.5x
3.1x
2.6x
Pro Forma with Synergies
2019E PF
Two year leverage goal
(1) Pro Forma Capitalization is for illustrative purposes only; amounts may vary depending on various market and other factors.
https://www.avient.com/sites/default/files/resources/PolyOne%2520IR%2520Presentation%2520-%2520Morgan%2520Stanley%2520Global%2520Chemicals%2520and%2520Agriculture%2520Conference%2520-%252011%253A15%253A2016.pdf
De gemaakte PDF-documenten kunnen worden geopend met Acrobat en Adobe Reader 5.0 en hoger.)
https://www.avient.com/sites/default/files/2023-07/Avient_CodeConduct_2023_Thai.pdf
Francisco Nakasato, 1700
13295-000 Itupeva Sao Paulo, Brazil
โทรศัพท์: +55 11 4593 9200
ยุโรป
Regional Headquarters Pommerloch,
Luxembourg
19 Route de Bastogne Pommerloch,
Luxembourg, L-9638
โทรศัพท์: +352 269 050 35
โทรสาร +352 269 050 45
www.avient.com
http://www.avient.com
สารจากประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO)
วิสัยทัศน์และกลยุทธ์ของเรา
ค่านิยมหลักและค่านิยมส่วนบุคคล
หลักจรรยาบรรณของเรา
แนวทางการประพฤติปฏิบัติตนตามหลักจริยธรรม
ค่านิยมส่วนบุคคล
คลายข้อข้องใจและรายงานสถานการณ์การไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบ
สายด่วนจริยธรรม
การไม่กระทำการโต้ตอบ
การบังคับใช้หลักจริยธรรม
การละเมิดหลักจรรยาบรรณ
การให้เกียรติทุกคน
ความหลากหลายและการไม่แบ่งแยก
การเลือกปฏิบัติและการคุกคาม
ความสัมพันธ์ในสถานที่ทำงาน
การใช้สารเสพติด
การรักษาความปลอดภัยทางกายภาพ และ ความรุนแรงในที่ทํางาน
ความซื่อสัตย์ในที่ทำงาน
ข้อมูล รายละเอียด และบันทึกที่ถูกต้อง
ความซื่อตรงด้านการบัญชี
การสอบสวนและการสอบถามจากภาครัฐ
การสนับสนุน/กิจกรรมทางการเมืองและการสนับสนุนการกุศล
ข้อมูลภายในและข้อมูลการค้า
ความปลอดภัยด้านคอมพิวเตอร์ การให้สิทธิ์ใช้งานซอฟต์แวร์ และลิขสิทธิ์
สื่อสังคมออนไลน์และการสร้างเครือข่ายสังคมออนไลน์
การใช้งานอินเทอร์เน็ตหรืออีเมล
ความเป็นส่วนตัว ข้อมูลส่วนบุคคล และการคุ้มครองข้อมูล
ข้อมูลที่มีกรรมสิทธิ์และข้อมูลลับ แนวคิด และทรัพย์สินทางปัญญา
การพิทักษ์และการใช้สินทรัพย์
การสื่อสารของบริษัท
ความซื่อตรงในธุรกิจของเรา
การเจรจาธุรกิจอย่างยุติธรรม
การติดสินบนและค่าน้ำร้อนน้ำชา
ตัวแทนและที่ปรึกษา
การแข่งขัน
ของขวัญและการเลี้ยงรับรอง
ผลประโยชน์ทับซ้อน
การเจรจาธุรกิจเพื่อตนเอง
การค้าระหว่างประเทศ
ความรับผิดชอบต่อสังคมขององค์กร
ความยั่งยืน
ความปลอดภัย สุขภาพ และสิ่งแวดล้อม
ความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์และการบริการ
การเคารพสิทธิมนุษยชน
พันธสัญญาร่วมกัน
ทรัพยากรและข้อมูลติดต่อ
https://www.avient.com/sites/default/files/2024-09/Terms and Conditions of Sale for Italy.pdf
Il
Venditore non rilascia alcuna garanzia di alcun genere
sul Prodotto, espressa o implicita, relativamente alla
commerciabilità e adeguatezza per qualunque
particolare finalità, sia che lo stesso venga usato da solo o
IS” with no warranty as to its performance and such samples
or materials shall not create any warranty by sample, which
is hereby waived.
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-03/avient-antitrust-2021-update-rus-a4.pdf
Поммерлох, Люксем-
бург
19 Route de Bastogne
Pommerloch, Luxembourg,
L-9638
Телефон: +352 269 050 35
Факс: +352 269 050 45
www.avient.com
http://www.avient.com
Краткий справочник: Что следует и не следует делать в рамках антимонопольной политики
Контрольный список по соблюдению требований антимонопольного законодательства
Защита от преследований
Фиксация возможных нарушений
Заключение
Потенциальные проблемные области в сфере антимонопольного законодательства
Нарушения антимонопольного законодательства
Общий обзор Антимонопольного законодательства США
Общие сведения о политике
Горячая линия по вопросам этики компании Avient
https://www.avient.com/sites/default/files/2020-07/avient-abac-china-200721.pdf
Francisco Nakasato, 1700
13295-000 Itupeva Sao Paulo,
Brazil
电话:+55 11 4593 9200
欧洲
地区总部,卢森堡 Pommerloch
19 Route de Bastogne
Pommerloch, Luxembourg,
L-9638
电话:+352 269 050 35
传真:+352 269 050 45
www.avient.com
http://www.avient.com
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-09/avient2020sustainabilityreport-9-2-21.pdf
Lomas de Zamora, Argentina 48.
OnFlex™ LO Low VOC/ Fog Thermoplastic Elastomers
OnColor™ FX Special Effect Colorants
Human Health &
Safety
Solutions that directly protect and preserve human health (e.g., Hygiene & Personal Protective
Equipment (PPE) and medical devices)
Mevopur™ Polyolefin-based Formulations and Masterbatches
Versaflex™ HC Thermoplastic Elastomers
Recycle Solutions
Contains Recycle Content: Incorporates post-consumer or post-industrial recycle content.
While conventional air emissions are a critical and a highly-influential
topic in some industrial sectors, as a specialty formulator of purchased materials, Avient’s conventional air emission
levels are de minimis and not material.
https://www.avient.com/sites/default/files/2020-09/ccg-overview-cn.pdf
com
蔻兰色料贸易(上海)有限公司(中国)
中国上海浦东新区金苏路200号金桥瑞邑
商务园C栋2楼,邮编:201206
电话:+86 21 60284888
info.china@colorant-chromatics.com
Market & Plastic Com. de Resinas
Imp.Exp.Ltda ( 巴西 )
Rua Engenheiro Guilherme Cristiano
Frender, 362
Vila Antonieta- São Paulo, Brazil
电话:+55 11 2014 2400
comex2@marketplastic.com.br
DICT Co., Ltd( 韩国 )
3 Fl, Sungbo B/D, 718 - 24
Yeoksam-Dong, Kangnam-Ku
邮编:135 080
电话:+82 2 562 1501
mjyu@dictkr.com
Muybien Enterprise Co., Ltd. ( 台湾)
慕名企业有限公司
台湾台北市林森北路380号10楼之2
电话:+886 2 2561 4277
service@muybien.com.tw
Nisshin & Co., Ltd. ( 日本 )
日本东京中央日本桥本石町3-3-5日本
桥Toku大厦5楼
邮编:1103-0021
电话:+81 3 3271 6636
yu.kiyohara@e-nisshin.com
经销商
Nishigandha Polymers Pvt.
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-03/avient-antitrust-2021-update-pol-a4.pdf
+55 11 4593 9200
Europa
Regional Headquarters Pom-
merloch, Luksemburg
19 Route de Bastogne Pommer-
loch, Luksemburg, L-9638
Tel. +352 269 050 35
Faks: +352 269 050 45
www.avient.com
http://www.avient.com
Krótkie podsumowanie: CO ROBIĆ, a CZEGO NIE ROBIĆ w kontekście przepisów antymonopolowych
Antymonopolowa lista kontrolna
Ochrona przed działaniami odwetowymi
Infolinia ds. etyki Avient
Wniosek
Potencjalne obszary zainteresowania w ramach antymonopolu
Naruszenie prawa antymonopolowego
Ogólny zarys amerykańskich Przepisów antymonopolowych
Ogólny zarys niniejszej polityki
Zgłaszanie możliwych naruszeń
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-03/avient-antitrust-2021-update-indo-a4.pdf
Francisco Nakasato, 1700
13295-000 Itupeva Sao Paulo,
Brasil
Telepon: +55 11 4593 9200
Eropa
Kantor Pusat Regional
Pommerloch, Luksemburg
19 Route de Bastogne
Pommerloch, Luksemburg,
L-9638
Telepon: +352 269 050 35
Faks: +352 269 050 45
www.avient.com
http://www.avient.com
Referensi Cepat: ANJURAN dan LARANGAN Antimonopoli
Daftar Periksa Antimonopoli
Perlindungan dari Pembalasan Dendam
Melaporkan Kemungkinan Pelanggaran
Kesimpulan
Potensi Bidang yang Harus Diperhatikan untuk Antimonopoli
Pelanggaran Hukum Antimonopoli
Ikhtisar Undang-Undang Antimonopoli A.S.