https://www.avient.com/sites/default/files/2021-03/avient-antitrust-2021-update-arabic-a4.pdf
Avient المشرف عليك أو أي مدير في
• مسؤول الأخلاقيات في الشركة عبر البريد الإلكتروني على
ethics.officer@avient.com
• المستشار العام لشركة Avient عبر البريد الإلكتروني على
legal.officer@avient.com
• أي عضو من أعضاء إدارة الشؤون القانونية
• .Avient الخط الساخن للأخلاقيات في
Avient الخط الساخن للأخلاقيات في
ا بأكثر من 20 لغة على مدار الساعة طوال الخط الساخن للأخلاقيات متاح عالميً
أيام الأسبوع، عبر الهاتف أو الموقع الإلكتروني.
تكلَّم بدلً من ذلك عن "التغلب التنافسي"، أو "خدمة
العملاء بشكل أفضل"، أو "مقترح القيمة الخاص بشركة Avient"، أو
"كيفية جذب العملاء".
. 20 اتصل بإدارة الشؤون القانونية لدى Avient إذا ما كانت لديك أي أسئلة
بخصوص صحة أي إجراء أنت مزمع على اتخاذه.
8
المرجع السريع: الأوامر والنواهي فيما يتعلق بمكافحة الاحتكار
الممارسات المسموح بها
ا، بجهات الاتصال التابعة للمنافسين التي تطلب الحصول على الأسعار أو أي معلومات تنافسية حساسة ✓ غ إدارة الشؤون القانونية لدى Avient في الحال وخطيً أبلِ
أخرى، أو التي تُبلّغ عن تلك المعلومات الحساسة.
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-01/w-9-clariant-plastics-coatings-usa-llc-july-20201.pdf
Article 20 of the U.S.
China treaty (dated April 30, 1984) allows
the provisions of Article 20 to continue to apply even after the Chinese
student becomes a resident alien of the United States.
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-03/avient-antitrust-2021-update-pol-a4.pdf
Przełożony albo dowolny kierownik w Avient
• Specjalista ds. etyki, adres e-mail:
ethics.officer@avient.com
• Radca prawny Avient, adres e-mail:
legal.officer@avient.com
• Pracownik działu prawnego
• Infolinia ds. etyki Avient
Infolinia ds. etyki Avient
Telefoniczna i internetowa infolinia ds. etyki jest
dostępna globalnie, jest obsługiwana w ponad 20
językach i działa przez całą dobę siedem dni w tygodniu.
Zamiast
tego pisz o „byciu poza konkurencją”, „lepszej
obsłudze klientów”, „ofercie wartości Avient” i
„przyciąganiu klientów”.
20.
https://www.avient.com/sites/default/files/2024-12/Terms and Conditions of Sale for France %28French Translation%29.pdf
Department of the Treasury’s Office of Foreign Assets
Control, le règlement (UE) 2021/821 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2021 instituant
un régime de l’Union de contrôle des exportations, du courtage, de l’assistance technique, du transit
et des transferts en ce qui concerne les biens à double usage (refonte), et toutes les sanctions
commerciales promulguées par l'UE (« lois sur le contrôle du commerce »).
L'Acheteur n'utilisera pas le nom ou les marques du Vendeur dans des
publicités, des descriptions de Produits, des matériaux d'emballage, des sites web ou tout autre
matériel promotionnel, sauf avec l'accord écrit préalable du Vendeur.
20.
https://www.avient.com/sites/default/files/2023-07/Avient_CodeConduct_2023_France.pdf
Notre Code de
conduite
2023
Un message du président-directeur général 1
Notre vision et notre stratégie 2
Valeurs fondamentales et personnelles 2
Notre Code de conduite
Directives pour un comportement éthique 4
Valeurs personnelles 4
Résoudre les questions et signaler les situations
de non-conformité 6
Ligne d’assistance liée à l’éthique 6
Non-représailles 6
Application du Code de conduite 7
Violations du Code 7
Respect pour tous
Diversité et inclusion 9
Discrimination ou harcèlement 9
Relations sur le lieu de travail 9
La toxicomanie/l’alcoolisme 10
Sécurité physique et violence sur le lieu de travail 10
Honnêteté au travail
Exactitude des informations, données et archives 12
Intégrité comptable 12
Communications de la société 14
Protection et utilisation des actifs 14
Informations exclusives et confidentielles ; idées
et propriété intellectuelle 14
Protection de la sphère privée, des informations et
données personnelles 15
Utilisation d’Internet et des courriers
électroniques 15
Médias sociaux et réseaux sociaux 16
Sécurité informatique, licences logicielles
et copyrights 16
Délit d’initié 16
Contributions/activités politiques
et contributions caritatives 17
Enquêtes et demandes de renseignements du
gouvernement 17
Intégrité dans notre activité
Traitement équitable 19
Corruption et pots-de-vin 19
Agents et Consultants 20
Concurrence 20
Cadeaux et marques d’hospitalité 20
Conflits d’intérêts 21
Transactions intéressées 22
Commerce international 22
Responsabilité sociale
d’entreprise
Durabilité 24
Sécurité, santé et environnement 24
Sécurité des produits et des services 25
Respect des droits de l’homme 25
Un engagement partagé 25
Ressources et coordonnées 26
1
Un message du président-directeur général
Chers collaborateurs d’Avient,
En tant que société mondiale en pleine expansion, nous sommes confrontés à des situations difficiles et à des prises de
décisions complexes.
N’oubliez pas que l’offre ou la demande d’un
pot-de-vin est illégale dans la plupart des pays -—
même si la transaction n’a jamais lieu.
20
Agents et consultants
Nous devons nous assurer que les agents, consultants
et autres représentants agissant au nom d’Avient
n’offrent ou ne reçoivent pas de pots-de-vin ou
dessous-de-table et ne s’engagent dans aucune autre
conduite illégale ou contraire à l’éthique.
La ligne d’assistance de l’éthique est disponible dans le monde entier, dans plus de 20 langues, 24 heures sur 24, 7 jours
sur 7.
https://www.avient.com/sites/default/files/2023-07/Avient_CodeConduct_2023_Canada.pdf
Notre Code de
conduite
2023
Un message du président-directeur général 1
Notre vision et notre stratégie 2
Valeurs fondamentales et personnelles 2
Notre Code de conduite
Lignes directrices en matière d’éthique 4
Valeurs personnelles 4
Résolution des problèmes et signalement
des situations de non-conformité 6
Ligne d’assistance en matière d’éthique 6
Absence de représailles 6
Application du Code de conduite 7
Violations du Code 7
Respect de tous
Diversité et inclusion 9
Discrimination ou harcèlement 9
Relations au travail 9
Abus de drogues ou d’alcool 10
Sécurité physique et violence au travail 10
Honnêteté au travail
Renseignements, données et dossiers 12
Intégrité comptable 12
Communications de l’Entreprise 14
Protection et utilisation des biens 14
Renseignements internes, exclusifs et confidentiels,
idées novatrices et propriété intellectuelle 14
Confidentialité, renseignements personnels et
protection des données 15
Utilisation d’Internet et des courriels 15
Médias sociaux et réseautage social 16
Sécurité informatique, licence de logiciels
et droits d’auteur 16
Information privilégiée et délit d’initié 16
Contributions/activités politiques et contributions
de bienfaisance 17
Enquêtes administratives et autres enquêtes 17
Intégrité dans nos affaires
Utilisation équitable 19
Corruption et commissions clandestines 19
Agents et consultants 20
Concurrence 20
Cadeaux et hospitalité 20
Conflits d’intérêts 21
Transactions d’initié 22
Commerce international 22
Responsabilité sociale d’entreprise
Développement durable 24
Sécurité, santé et environnement 24
Sécurité des produits et des services 25
Respect des droits de la personne 25
Un engagement commun 25
Ressources et coordonnées 26
1
Un message du président-directeur général
Chers associés Avient,
En tant qu’entreprise mondiale en pleine croissance, nous sommes confrontés à des situations difficiles et à des décisions
complexes.
Les pots-de-vin peuvent
également comprendre :
• Cadeaux, notamment les cadeaux qui coûtent
cher
• Divertissements, marques d’hospitalité et
voyages lorsqu’il n’y a pas d’objectif commercial
clair ou lorsque cela dépasse les besoins
raisonnables de l’entreprise
• Services personnels, faveurs ou prêts
• Dons de bienfaisance ou contributions
politiques
• Paiements, avantages ou services aux membres
de la famille d’une personne ou à des membres
de sa famille
• Fournir des paiements, des avantages ou
des services à un facilitateur, y compris des
commissions clandestines
Rappelez-vous qu’offrir ou demander un pot-de-
vin est illégal dans la plupart des pays, même si la
transaction n’a jamais lieu.
20
Agents et consultants
Nous devons nous assurer que les agents, consultants et
autres représentants agissant au nom d’Avient n’offrent
ni ne reçoivent de pots-de-vin ou des commissions
clandestines ni ne prennent part à aucune autre activité
illégale ou contraire à l’éthique.
Personnes-ressources internes – Ressources d’éthique et de conformité
Pour de plus amples renseignements sur le Code ou sur nos attentes, communiquez directement avec les personnes-
ressources suivantes :
• Votre superviseur ou un directeur d’Avient
• Votre représentant des ressources humaines ou le service des ressources humaines
• Le responsable de l’éthique d’entreprise
• Un membre du service juridique
• Le service possédant l’expertise appropriée (p. ex., finances de l’entreprise, vérification interne, approvisionnement)
Ligne d’assistance en matière d’éthique
Appelez la ligne d’assistance en matière d’éthique si :
• Vous avez besoin d’un conseil ou vous avez une question
• Vous souhaitez soulever une question ou une préoccupation
• Vous avez soulevé une question ou une préoccupation et n’avez pas été satisfait par la réponse
• Vous ne savez pas où vous pouvez vous renseigner
• Vous n’êtes pas à l’aise d’utiliser l’une des autres ressources énumérées dans le Code
La ligne d’assistance en matière d’éthique est disponible dans le monde entier en plus de 20 langues, et ce, 24 heures sur 24, 7
jours sur 7.
https://www.avient.com/sites/default/files/2023-07/Avient_CodeConduct_2023_Vietnam.pdf
Bộ Quy tắc ứng
xử của chúng ta
2023
THÔNG ĐIỆP TỪ TỔNG GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH 1
TẦM NHÌN VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA CHÚNG TA 2
CÁC GIÁ TRỊ CỐT LÕI VÀ CÁ NHÂN 2
HƯỚNG DẪN VỀ HÀNH VI CÓ ĐẠO ĐỨC 4
CÁC GIÁ TRỊ CÁ NHÂN 4
GIẢI QUYẾT CÁC CÂU HỎI VÀ BÁO CÁO CÁC
TÌNH HUỐNG KHÔNG TUÂN THỦ 6
ĐƯỜNG DÂY NÓNG VỀ ĐẠO ĐỨC 6
KHÔNG TRẢ ĐŨA 6
ÁP DỤNG BỘ QUY TẮC ỨNG XỬ 6
VI PHẠM BỘ QUY TẮC 7
ĐA DẠNG VÀ HÒA NHẬP 9
PHÂN BIỆT ĐỐI XỬ HOẶC QUẤY RỐI 9
CÁC MỐI QUAN HỆ TẠI NƠI LÀM VIỆC 9
LẠM DỤNG CHẤT 10
AN NINH VÀ BẠO LỰC TẠI NƠI LÀM VIỆC 10
THÔNG TIN, DỮ LIỆU VÀ HỒ SƠ CHÍNH XÁC 12
LIÊM CHÍNH TRONG KẾ TOÁN 12
TRUYỀN THÔNG CỦA CÔNG TY 14
BẢO VỆ VÀ SỬ DỤNG TÀI SẢN 14
THÔNG TIN ĐỘC QUYỀN VÀ BẢO MẬT, Ý TƯỞNG
VÀ SỞ HỮU TRÍ TUỆ 14
BẢO MẬT, THÔNG TIN CÁ NHÂN VÀ BẢO VỆ DỮ LIỆU 15
SỬ DỤNG INTERNET VÀ EMAIL 15
TRUYỀN THÔNG XÃ HỘI VÀ MẠNG XÃ HỘI 15
BẢO MẬT MÁY TÍNH, CẤP PHÉP PHẦN MỀM
VÀ BẢN QUYỀN 16
THÔNG TIN VÀ GIAO DỊCH NỘI GIÁN 16
CÁC HOẠT ĐỘNG/ĐÓNG GÓP CHÍNH TRỊ VÀ
ĐÓNG GÓP TỪ THIỆN 17
ĐIỀU TRA VÀ YÊU CẦU CỦA CHÍNH PHỦ 17
Liêm chính trong Kinh doanh của
Chúng ta
GIAO DỊCH CÔNG BẰNG 19
HỐI LỘ VÀ LẠI QUẢ 19
ĐẠI LÝ VÀ TƯ VẤN 20
CẠNH TRANH 20
QUÀ TẶNG VÀ CHIÊU ĐÃI 20
XUNG ĐỘT LỢI ÍCH 21
TỰ GIAO DỊCH 22
THƯƠNG MẠI QUỐC TẾ 22
Trách nhiệm Xã hội của
SỰ BỀN VỮNG 24
AN TOÀN, SỨC KHỎE VÀ MÔI TRƯỜNG 24
AN TOÀN SẢN PHẨM VÀ DỊCH VỤ 25
TÔN TRỌNG NHÂN QUYỀN 25
CAM KẾT CHUNG 25
Các nguồn lực Hỗ trợ và
Thông tin Liên lạc 26
1
THÔNG ĐIỆP TỪ TỔNG GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH
Thân gửi các Nhân viên Avient,
Là một phần của một công ty toàn cầu đang phát triển, chúng ta đang phải đối mặt với những tình huống đầy thách thức
và việc ra quyết định phức tạp.
Hối lộ cũng có
thể bao gồm:
• Quà tặng, đặc biệt là những món quà đắt
tiền;
• Giải trí, khách sạn và du lịch khi không có
mục đích kinh doanh rõ ràng hoặc vượt quá
nhu cầu kinh doanh hợp lý;
• Các dịch vụ, ưu đãi hoặc khoản vay cá nhân;
• Các khoản đóng góp từ thiện hoặc chính trị;
• Các khoản thanh toán hoặc quyền lợi hay
dịch vụ cho các thành viên gia đình của một
cá nhân;
• Cung cấp các khoản thanh toán hoặc quyền
lợi hay dịch vụ cho “người hỗ trợ,” bao gồm
cả lại quả
Hãy nhớ rằng việc cung cấp hoặc yêu cầu hối lộ
là bất hợp pháp ở hầu hết các quốc gia, ngay cả
khi giao dịch không bao giờ diễn ra.
20
ĐẠI LÝ VÀ TƯ VẤN
Chúng ta phải đảm bảo rằng các đại lý, tư vấn và các đại
diện khác thay mặt Avient không đưa hoặc nhận hối lộ
hoặc lại quả hay tham gia vào bất kỳ hành vi bất hợp
pháp hoặc phi đạo đức nào khác.
Liên lạc nội bộ - Các nguồn lực hỗ trợ về Tuân thủ và Đạo đức
Để biết thêm thông tin về Bộ Quy tắc hoặc kỳ vọng của Công ty, hãy liên hệ trực tiếp với các cá nhân hoặc bộ phận sau:
• Người giám sát của mình hoặc bất kỳ quản lý nào của Avient;
• Đại diện nhân sự của cơ sở hoặc bộ phận Nhân sự
• Nhân viên phụ trách về Đạo đức Doanh nghiệp
• Bất kỳ nhân viên nào của phòng Pháp chế
• Chức năng với chuyên môn thích hợp (ví dụ: Tài chính Doanh nghiệp, Kiểm toán Nội bộ, Nguồn cung ứng)
Đường dây nóng về đạo đức
Hãy gọi điện thoại hoặc sử dụng Đường dây nóng về đạo đức nếu:
• Bạn cần tư vấn hoặc có câu hỏi
• Bạn muốn nêu một vấn đề hoặc mối lo ngại
• Bạn đã nêu một vấn đề hoặc mối lo ngại và không hài lòng
• Bạn không rõ phải đến đâu để tìm thông tin
• Bạn không thoải mái khi sử dụng một trong các nguồn lực hỗ trợ khác được nêu trong Bộ Quy tắc
Đường dây nóng về Đạo đức có sẵn trên toàn cầu với trên 20 ngôn ngữ, hoạt động 24 giờ một ngày, 7 ngày một tuần.
https://www.avient.com/sites/default/files/2023-06/Terms and Conditions of Sale for the U.S.%5B17%5D.pdf
No modification or
addition to the contract shall occur by the acknowledgment or
acceptance by Seller of a purchase order, acknowledgment, release
or other form submitted by Buyer containing additional or different
terms or conditions.
20.
https://www.avient.com/sites/default/files/2020-03/PolyOne_Website-12.19.pdf
S A F E T Y F I R S T
PolyOne Corporation 7
Injuries per 100 Workers
Spartech
Acquisition
1.3
1.1 1.1
0.85
0.65
0.57
0.54
0.97
0.84
0.74 0.74
0.69
0.51
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
G R E A T P L A C E T O W O R K
PolyOne Corporation 8
* Pro Forma for sale of DSS
Operating Income
% of Sales
2006 Q3 YTD
2019
Color, Additives &
Inks
1.7% 15.5%
Specialty Engineered
Materials
1.1% 11.8%
Distribution 2.6% 6.3%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*2017* 2018
$2.43
P R O O F O F P E R F O R M A N C E
C O N S E C U T I V E
Y E A R S
PolyOne Corporation 9
10
$0.13
$0.68
$0.82
$1.00
$1.31
$1.80
$1.96
$2.06
$2.21
A D J U S T E D E P S E X P A N S I O N
2018 2019E
$1.65
$1.51
Pro Forma for sale
of PP&S
T R A N S F O R M A T I O N H E A D L I N E S
PolyOne Corporation 10
C O M M O D I T Y T O S P E C I A L T Y T R A N S F O R M A T I O N
PolyOne Corporation 11
• Volume driven,
commodity
production
• Heavily tied to cyclical
end markets
• Performance largely
dependent on non-
controlling joint
ventures
• Shift to value-based
selling & an innovative
culture
• New leadership team
appointed
• Implementation of
four pillar strategy
• Investment in
commercial training
and innovation
• Faster growing, high
margin focus
• Accelerated growth
with world class
vitality index
• Significant
commercial resource
additions
• Expanded margins
with specialty focus
• Acquired strategic,
bolt-on companies to
expand technology
offerings and improve
geographic breadth
Volume Value Transformation The Future
2006 - 2013 2013 – 20192000-2005 2006 - 2013
• Landmark portfolio
transformation
creates specialty
growth company
• Sustainability / mega-
trends drive above
market growth
2020 and
Beyond
F I T W I T H F O U R P I L L A R S T R A T E G Y
PolyOne Corporation 12
Specialization
• Innovation-led organization with
heavy emphasis on R&D
• World-class expertise in color
formulation
• Strong presence in specialty end
markets including Consumer,
Packaging and Healthcare
Globalization
• Diverse geographic portfolio with
an established presence in every
major region
• Expands PolyOne’s ability to serve
customers in key growth areas
including India, China and
Southeast Asia
Operational
• Extensive manufacturing footprint
with 46 facilities
• Organizational focus on optimizing
supply chain to better serve
customers
• Color design expertise
Commercial
• Value-focused salesforce with vast
experience marketing and
commercializing specialty
technologies
• Diverse customer portfolio with
established OEM’s
People
Experienced and
talented
associates with a
winning mentality
L E V E R A G I N G G L O B A L M E G A T R E N D S
13
Facilitate
alternative
energy
solutions
Light-
weighting
Reduce
packaging
materials
Improve
recyclability
Reduce
spread of
infection
T R A N S P O R T A T I O N P A C K A G I N G H E A L T H C A R EC O N S U M E R
PolyOne Corporation
E N D M A R K E T T R A N S F O R M A T I O N
PolyOne Corporation 14
Building & Construction
18%
8%
50%
22%
High Growth End Markets
Percentage of Total Revenue
38%
E N D M A R K E T T R A N S F O R M A T I O N
PolyOne Corporation 15
8%
Building &
Construction
38%
Wire &
Cable
11%
Industrial
Electrical &
Electronic
7%
Transportation
18%
Building &
Construction
Wire &
Cable
Industrial
Electrical &
Electronic
Appliance
3%
Textiles
Transportation
13%
C O M P L E M E N T A R Y G E O G R A P H I C P R E S E N C E
PolyOne Corporation 16
38% Europe
33%
Asia
19%
22%
Europe
Asia & Middle East
31%
1%
Color & Engineered
Materials
Clariant Color & Additive
Masterbatch Business
Net Sales by Geographic Region
31%
Europe
36%
Asia & Middle East
24%
3%
Pro Forma Color &
Engineered Materials
531
710
1,042
130
164
208
504
663
880
2014 2018 2019E PF*
R&D / Technical Marketing Sales
PolyOne Corporation 17
+ 34%
+ 26%
+ 32%
E X P A N S I O N O F COMMERCIAL RESOURCES D R I V I N G G R O W T H
$2.9 $2.9
$3.5
2015 2016 2017 2018 2019E
PF
Total
+ 9%
Organic
+ 5%
Revenue in Billions
Total
+ 10%
Organic
+ 7%+ 47%
+ 27%
+ 33%
$4.0
$3.2
2019E PF*
P R I O R A C Q U I S I T I O N S : P R O O F O F P E R F O R M A N C E
PolyOne Corporation 18
Commercial
Resources
Operating
Income
($ in millions)
Operating
Margins
243
340
$36
$96
11%
Established Acquisitions
(> 7 years)
+ 40% + 165% + 900 bps
U N I F I E D F O C U S O N S U S T A I N A B I L I T Y
PolyOne Corporation 19
2006 - 2013
2013 – 2019
PEOPLE
PRODUCTS PLANET
PERFORMANCE
Clariant Color & Additive
Masterbatch Business
• Building mini-recycling plants to
facilitate customer projects on
design for recycling - CycleWorks
• Uses packaging additives &
colorants to improve recyclability
and enhance automated sorting
• Manufactures oxygen scavengers
to extend shelf-life of perishable
items and reduce material
requirements
• Combines UV-blocking additive
colorants & other barriers to
prevent spoilage and waste
• Offers spin-dyeing solutions that
use significantly less water than
traditional methods, allowing for
sustainable coloration of textiles
• Produces infrared absorbing
additives that reduce energy
requirements for bottle
manufacturing
($ in millions)
(Continuing
Operations)
Clariant Color &
Additive Masterbatch
Business
Synergies
New
2019E Total Sales $2,860 $1,150 $4,010
2019E Adjusted EBITDA $310 $130 $60 $500
% Margin 10.8% 11.3% 12.5%
2019E CapEx $60 $85
% Sales 2.1% 2.1%
2019E Free Cash Flow $170 $250
2019E Adjusted EPS $1.65 $2.22
2019E PF Adjusted EPS $1.65 $2.50
P O L Y O N E + C L A R I A N T C O L O R & A D D I T I V E
M A S T E R B A T C H B U S I N E S S
PolyOne Corporation 20
(1) Excludes step-up of depreciation & amortization related to purchase accounting of transaction
(1)
$0.85/share
O V E R 8 5 % O F A D J U S T E D E B I T D A F R O M S P E C I A L T Y
PolyOne Corporation 21
46%
66%
0%
60%
80%
100%
2005 2010 2015 2019E PF
%
o
f
A
d
ju
s
te
d
E
B
IT
D
A
*
JV's Performance Products & Solutions Distribution Specialty
7%
87%
* Adjusted EBITDA is EBITDA excluding corporate costs and special items
** 2019E Pro Forma for PP&S Divestiture and Clariant Color & Additive Masterbatch business acquisition with synergies
Specialty EBITDA $14M $117M $273M $500M
**
PolyOne Corporation 22
T R A N S A C T I O N O V E R V I E W
• Expected mid-2020, subject to regulatory approvals and customary closing conditions
Closing
Conditions /
Timing
• Committed financing in place
• Permanent financing to be combination of available cash on-hand, new debt and equity component to limit leverage
• Equity issuance of $400 to $500MM
• Target net leverage below 3.5x, 3.1x synergized, with intention to de-lever below 3.0x within 2 years
PolyOne Corporation 23
• $1.45 B net purchase price
• Represents 11.1x adjusted EBITDA (excluding synergies), 7.6x adjusted EBITDA (including synergies)
• Pre-tax synergies of $60MM expected to be fully realized by the end of 2023
• Synergies realized from sourcing, operational, technology / commercial, and general administrative
Transaction
Value
Synergies
Estimated Synergy Breakdown
$60MM
• Expect EBITDA synergies of $60MM
– Proven integration expertise with a decade of acquisition experience
– Administrative synergies reflect reduction of duplicative internal and
third-party costs
• Run rate synergies of $20MM by the end of Year 1 with $60MM
achieved by the end of Year 3
• Significant additional opportunity for geographical expansion
– Clariant Color & Additive Masterbatch business has complementary
regional presence in key growth areas including India & Southeast
Asia
• Opportunity to accelerate growth with a combined portfolio of
innovative solutions aligned with sustainability megatrends
Sourcing
Operational
30%
Administrative
30%
PolyOne Corporation 24
S I G N I F I C A N T S Y N E R G Y O P P O R T U N I T I E S
C A P I T A L S T R U C T U R E / L E V E R A G E
PolyOne Corporation 25
At Close Year 1 Year 2
3.2x
3.5x
3.1x
2.6x
Pro Forma with Synergies
2019E PF
Two year leverage goal
(1) Pro Forma Capitalization is for illustrative purposes only; amounts may vary depending on various market and other factors.
https://www.avient.com/sites/default/files/2024-03/Terms and Conditions of Sale for Luxembourg.pdf
No modification or addition to the contract shall occur
by the acknowledgment or acceptance by Seller of a purchase
order, acknowledgment, release or other form submitted by Buyer
containing additional or different terms or conditions.
20.