https://www.avient.com/sites/default/files/2020-09/advanced-dispersions-color-selection-chart-1.pdf
PBr 6 Opaque IRON OXIDE BS C.I.
PBr 6 Opaque IRON OXIDE YS C.I.
PW 6 Opaque CARBON BLACK Medium Jet C.I.
https://www.avient.com/sites/default/files/2023-07/AVNT Q2 2023 Earnings Presentation%5B70%5D.pdf
GUIDANCE (TOTAL COMPANY) 8 15.4% 15.9% Guidance Actual Adjusted EBITDA Margin % Better-than-expected margins driven by: • Favorable mix - strong demand for composite applications • Raw material deflation Q2 EBITDA BRIDGE (TOTAL COMPANY) 9 ($ millions) CAI: Price / Mix 7) Deflation 11) SEM: Price / Mix 2) Deflation 6) Net Price Benefit 26) Wage and Energy Inflation (10) Cost Reductions 13) FX (2) Q2 2023 Actual $131) Adjusted EBITDA Q2 2022 Pro Forma $ 172) Demand (68) • Demand conditions vs. expectations: US & Canada LATAM EMEA Asia • Net price benefit remains greater than wage and energy inflation • Clariant synergies and reduced administrative costs Q2 2023 SEQUENTIAL SALES BY REGION Q 2 2 0 2 3 v s .
Q 1 2 0 2 3 -8% +6% -1% Flat 10 US & Canada Latin America EMEA Asia Total Avient -2.6% 2023 G U IDA N CE $128 $525 Q3 FY $0.56 $2.40 Q3 FY 2023 GUIDANCE 12 $800 $3,280 Q3 FY Sales Adjusted EBITDA Adjusted EPS (in millions) (in millions) 13 • Focused on working capital management, restructuring actions to streamline operations • IT investment to further integrate acquired businesses and capture operational efficiencies • Preserve Free Cash Flow to maintain net leverage CASH FLOW / LEVERAGE ($ millions) 2023E Cash Flow from Operating Activities 320$ Less: CapEx (140) Free Cash Flow 180$ Adjusted EBITDA 525$ Net Debt / Adjusted EBITDA 3.0x SUSTAINABILITY AS A GROWTH DRIVER 14 LONG-TERM REVENUE GROWTH DRIVERS Revenue From Sustainable Solutions* 2016-2022 $340M $405M $455M $550M $790M $915M 2016 2017 2018 2019 2020PF** 2021 2022PF*** $1,175M *Avient Sustainable Solutions definitions aligned with FTC 2012 Guide for the Use of Environmental Marketing Claims (“Green Guides”) **2020 is Pro Forma to include full year of the Clariant Color business ***2022 is Pro Forma for the acquisition of Avient Protective Materials and the divestiture of Distribution 60%+ Key Growth Drivers Sustainable Solutions Composites, Healthcare, Asia / LATAM Overlap Other (GDP Growth) Total Company Revenue SUSTAINABILITY REPORT 2022 • Provides progress on 2030 goals • Reaffirms commitment to U.N.
Avient 2011 and 2018 valuations reflect trailing 12 months EBITDA at December 31 of the respective years. 24 EV / 2023E EBITDA Historic Multiple 6.5 8.3 10.3 14.4 13.6 13.6 12.4 9.0 20.2 18.2 11.5 10.6 9.7 9.6 8.7 8.3 A vi en t (2 01 1) A vi en t (2 01 8) A vi en t (2 02 3) R P M P P G K W R A V Y F U L E C L H X L F M C A S H S C L C E H U N E M N Avient Specialty Formulators Other Specialty / Chemical Companies SEGMENT DATA U.S. & Canada 40% EMEA 37% Asia 18% Latin America 5% 2022 PRO FORMA SEGMENT, END MARKET AND GEOGRAPHY GEOGRAPHY REVENUESEGMENT FINANCIALS Consumer 20% Packaging 24% Industrial 15% Building and Construction 10% Telecommunications 4% Energy 4% Defense 6% END MARKET REVENUE $2,355M $402M $1,300M $272M Sales EBITDA Specialty Engineered Materials Color Additives and Inks $592M$3,653M (1) Transportation 9% Healthcare 8% 26 (1) Total company sales and adjusted EBITDA of $3,653M and $592M, respectively, include intercompany sales eliminations and corporate costs 2022 REVENUE | $2 .4 B ILL ION US & Canada 34% EMEA 38% Asia 20% Latin America 8% END MARKET REGION 27 Packaging 34% Consumer 21% Healthcare 8% Industrial 15% Transportation 8% Building & Construction 11% Telecommunications 1% Energy 2% COLOR, ADDITIVES & INKS 2022 PRO FORMA REVENUE | $1 .3 B ILL ION US & Canada 52% EMEA 35% Asia 13% 28 Packaging 5% Consumer 19% Healthcare 8%Industrial 16% Transportation 10% Telecommunications 10% Energy 9% Defense 15% Building & Construction 8% END MARKET REGION SPECIALTY ENGINEERED MATERIALS Packaging 32% Consumer 27% Healthcare 8% Industrial 14% Building & Construction 5% Telecommunications 3% Energy 1% Defense 1% Asia (18% of sales) Transportation 9% 2022 PROFORMA AVIENT REGIONAL SALES Packaging 27% Consumer 14% Healthcare 5% Industrial 17% Building & Construction 10% Energy 5% Defense 8% EMEA (37% of sales)Transportation 11% Packaging 13% Consumer 24% Healthcare 12% Industrial 15% Building & Construction 13% Energy 5% Defense 5% US & Canada (40% of sales) Transportation 7% Packaging 56% Consumer 23% Healthcare 4% Industrial 7% Building & Construction 4% Telecommunications 1% LATAM (5% of sales) Transportation 5% Telecommunications 3% Telecommunications 6% 29 BY END MARKET Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures (Unaudited) (Dollars in millions, except for per share data) Senior management uses comparisons of adjusted net income from continuing operations attributable to Avient shareholders and diluted adjusted earnings per share (EPS) from continuing operations attributable to Avient shareholders, excluding special items, to assess performance and facilitate comparability of results.
https://www.avient.com/sites/default/files/resources/PolyOne%2520IR%2520Presentation%2520-%2520Goldman%2520Basic%2520Materials%2520Conference.pdf
Addressable market exceeds $40 billion Strong performance demonstrates that our strategy and execution are working Megatrends and emerging opportunities align with strengths Innovation and services provide differentiation, incremental pricing power and competitive advantage Strategic balance between reinvestment for growth and returning cash to shareholders Strong and proven management team driving growth and performance 14 POLYONE CORPORATION Segment Highlights POLYONE CORPORATION 15 2016 Revenue: $0.8 Billion At a Glance: Color, Additives & Inks Key Applications 2016 Revenue by Industry Expanding Profits 1.7% 4.6% 5.1% 5.5% 7.2% 8.1% 9.7% 12.2% 14.7% 16.7% 16.0% 20%+ 16.6% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Q 2017 2020 Operating Income % of Sales United States 45% Europe 33% Asia 15% Latin America 5% Canada 2% Packaging 30% Industrial 15% W & C 10% B & C 10% Textiles 9% Transportation 9% Consumer 7% Healthcare 6% Appliance 2% E & E 2% Platinum Vision POLYONE CORPORATION 16 2016 Revenue: $0.6 Billion At a Glance: Specialty Engineered Materials 2016 Revenue by Industry Expanding Profits 1.1% 1.3% 3.4% 5.1% 9.6% 8.0% 8.6% 9.3% 12.1% 14.7% 14.3% 20%+ 14.8% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Q 2017 2020 Operating Income % of Sales Consumer 19% Transportation 19% E & E 15% W & C 15% Healthcare 11% Industrial 8% Packaging 7% Appliance 3% B & C 3% United States 51% Europe 27% Asia 20% Canada 2% Key Applications Platinum Vision POLYONE CORPORATION 17 2016 Revenue: $0.4 Billion At a Glance: Designed Structures & Solutions 2016 Revenue by Industry 2020 Platinum Vision Transportation 27% Industrial 21% Packaging 21% B & C 11% Healthcare 8% Consumer 8% Appliance 3% E & E 1% Key Applications United States 95% Canada 5% Drive operational efficiency with LSS projects and customer first mentality Recapture customers by leveraging PolyOne’s commercial excellence and service offerings 2020 Operating Margin: 8 – 10% http://www.google.com/url?
sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRw&url=http://www.mullerquaker.com/products/greek100/greek100-peach-and-passion-fruit&ei=-acYVZq7EIqwyASDjYL4CA&bvm=bv.89381419,d.cWc&psig=AFQjCNGNCQY1_dCN2RPLzxtap_Pu0omTXQ&ust=1427765484498432 POLYONE CORPORATION 18 2016 Revenue: $0.7 Billion At a Glance: Performance Products & Solutions 2016 Revenue by Industry Expanding Profits 5.5% 6.9% 3.8% 3.6% 5.5% 4.3% 6.3% 7.2% 7.7% 8.3% 12-14% 12.0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Q 2017 2020 Operating Income % of Sales 11.1% B & C 30% Transportation 18% W & C 16% Industrial 16% Appliance 6% Consumer 5% Packaging 5% E & E 3% Healthcare 1% United States 78% Canada 16% Latin America 4% Asia 2% Key Applications Platinum Vision POLYONE CORPORATION 19 2016 Revenue: $1.1 Billion At a Glance: Distribution Key Suppliers ROIC Expanding Profits 2.6% 3.0% 3.5% 4.0% 4.6% 5.6% 6.4% 5.9% 6.1% 6.6% 6.5-7.5% 6.4% 6.5% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Q 2017 2020 Operating Income % of Sales 4% 36% 2006 2016 Transportation 24% Healthcare 22% Industrial 18% Consumer 15% Appliance 6% E & E 5% B & C 4% Packaging 4% W & C 2% Platinum Vision *After-Tax ROIC http://www.polyone.com/Pages/VariationRoot.aspx 20 POLYONE CORPORATION Target End Markets & Application Examples 21 POLYONE CORPORATION Therma-Tech™ & Sheet GEON™ Vinyl Polymer Colorants Therma-Tech™ TPE’s & Film TPE + OnForce™ Gravi-Tech™ Page 21 Film Target End Markets… Healthcare 22 POLYONE CORPORATION Sound & Vibration Management Fuel Handling Systems Interior & Exterior Trim Structural Braces & Brackets Interior Structural Components Lighting Air management Electronics & Cameras Fluid Handling Target End Markets… Automotive Underhood Components Roof Systems 23 POLYONE CORPORATION PreservaPak™ OnColor™ Smart Batch™ VersaFlex™ TPE Cap Liner ColorMatrix™ Amosorb™ Oxygen Scavenger ColorMatrix™ Ultimate™ UV Light Barrier OnCap™ Laser Marking Additives Target End Markets… Packaging 24 POLYONE CORPORATION Source: Outdoor Industry Association TPE Vibration Dampening (SEM/GLS) TPE + OnForce (SEM) OnForce (SEM) Advanced Composites (SEM) TPE Vibration Dampening (SEM/GLS) Thermoplastic Elastomers (SEM) Advanced Composites (SEM) Polymer Colorants (CAI) Sheet (DSS) TPE & Film (SEM + DSS) Advanced Composites (SEM) Polymer Colorants (CAI) Thermatech (SEM) Thermoplastic Elastomers (SEM) TPE + OnForce (SEM) OnForce (SEM) Target End Markets… Consumer POLYONE CORPORATION 25 Luxury Packaging with Gravitech Density Modified Polymers Impart weight, sound and metallic finish to caps and closures for cosmetics and spirits applications Elevate quality and prestige perceptions among high-end consumers Eliminate time and cost associated with secondary operations and assembly POLYONE CORPORATION 26 Eliminate costs by increasing pigment density Enhance color performance without altering form and formulation Increase design capabilities by reducing weight and layer thickness Optimize Color Usage with OnColor Super Concentrates POLYONE CORPORATION 27 Inhibit microbial growth on polymer surface Enhance value or products and devices Highly versatile concentrate with the ability to be incorporated into a wide variety of products Combat Bacteria Formation with WithStand Antimicrobial Technology POLYONE CORPORATION 28 Medical Device Housings with Chemically Resistant Engineered Polymers Durable, long-lasting products stand up to the most aggressive disinfectants Minimize environmental stress cracking and discoloration One of the broadest medically approved polymer and colorant portfolios POLYONE CORPORATION 29 Color & Design Services Greater control of color development and supply chain Work across entire design process from concept to commercialization Inspire creativity in the use of polymer materials, colors and effects Innovative brand differentiation Faster development timelines POLYONE CORPORATION 30 Outdoor Applications Leading provider of high performance specialty materials for the recreational and sports & leisure industry Well positioned across all segments to address market needs Metal to Polymer Conversion Lightweighting Thermal Management Impact Performance Source: Outdoor Industry Association POLYONE CORPORATION 31 Fiber Colorants Solutions for clothing, apparel, footwear, automotive & sporting goods ColorMatrix Fiber Colorant Solutions Proprietary advanced liquid color formulations and equipment enable greater efficiency and productivity Eliminates aqueous dyeing and its associated wastewater treatment Solid Color Concentrates Extrusion-spun fibers colored via solid masterbatch POLYONE CORPORATION 32 High-Barrier Packaging Containers Capability to extrude up to 13 layers Strong oxygen and moisture vapor transmission protection Can be made symmetrical or asymmetrical to meet customized needs of broad variety of applications Barrier protection and superior sensory properties POLYONE CORPORATION 33 Smart Home Devices with Resilience Vinyl Solutions High flame retardancy to meet strict UL standards Greater processing and design flexibility Specialized additives provide long term color stability Diffusive lens materials improve light dispersion 1 Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures (Unaudited) (Dollars in millions, except per share data) Senior management uses comparisons of adjusted net income attributable to PolyOne common shareholders, adjusted earnings per share (EPS) attributable to PolyOne common shareholders and operating income before special items to assess performance and allocate resources because senior management believes that these measures are useful in understanding current profitability levels and that current levels may serve as a base for future performance.
IR Presentation - Q1 2017 Current PolyOne Investor �Presentation�May 2017 Forward-Looking Statements Use of Non-GAAP Measures What We Do At a Glance Slide Number 6 Proof of Performance & 2020 Platinum Vision Returning Cash to Shareholders Free Cash Flow and Strong Balance Sheet �Fund Investment / Shareholder Return Ours is Not a Cost Cutting Story Primary Industries Served Innovation Drives Earnings Growth Why Invest In PolyOne?
https://www.avient.com/sites/default/files/resources/POL%2520IR%2520Presentation%2520Wells%2520Fargo%252005%252008%25202014%2520w%2520non%2520GAAP.pdf
Use of Non-GAAP Measures Page 3 PolyOne Commodity to Specialty Transformation • Volume driven, commodity producer • Heavily tied to cyclical end markets • Performance largely dependent on non- controlling joint ventures 2000-2005 2006 - 2009 2010 – 2014 2015 and beyond • Steve Newlin appointed, Chairman, President and CEO • New leadership team appointed • Implementation of four pillar strategy • Focus on value based selling, investment in commercial resources and innovation to drive transformation • 18 consecutive quarters of double- digit adjusted EPS growth • Shift to faster growing, high margin, less cyclical end markets • Key acquisitions propel current and future growth, as well as margin expansion • Established aggressive 2015 targets • Continue specialty transformation • Targeting $2.50 Adjusted EPS by 2015, nearly double 2013 EPS • Drive double digit operating income and adjusted EPS growth Confirmation of Our Strategy The World’s Premier Provider of Specialized Polymer Materials, Services and Solutions Specialization Globalization Operational Excellence Commercial Excellence -150.00% -50.00% 50.00% 150.00% 250.00% 350.00% 450.00% PolyOne S&P 500 Russell 2000 Dow Jones Chemical All time high of $39.28 April 4th, 2014 • 18 consecutive quarters of double digit EPS growth • 49% CAGR adjusted EPS expansion 2006-2013 • 2013 stock price increased 73% versus 30% growth in the S&P • More than seven fold increase in market cap: $0.5b $3.6b Strategy and Execution Drive Results Page 6 Appliance 4% Building & Construction 13% Wire & Cable 9% Electrical & Electronics 5% Consumer 10%Packaging 16% Industrial 12% HealthCare 11% Transportation 18% Misc. 2% 0.12 0.27 0.21 0.13 0.68 0.82 1.00 1.31 2.50 $0.00 $0.25 $0.50 $0.75 $1.00 $1.25 $1.50 $1.75 $2.00 $2.25 $2.50 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2015 Target Ad ju st ed E ar ni ng s P er S ha re 2013 Revenues: $3.8 Billion End Markets 2013 Revenues: $3.8 Billion EPS Page 7 PolyOne At A Glance United States 67% Europe 14% Canada 7% Asia 6% Latin America 6% Specialty 54% PP&S 18% Distribution 28% Mix Shift Highlights Specialty Transformation Page 8 Old PolyOne Transformation *Operating Income excludes corporate charges and special items 2% 34% 43% 62% 64% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2005 2008 2010 2013 Q1 2014 2015 % o f O pe ra tin g In co m e* JV's Performance Products & Solutions Distribution Specialty 65-75% Specialty OI $5M $46M $87M $195M $60M Target 2015 Target Proof of Performance & 2015 Goals Page 9 2006 Q1 2014 2015 “Where we were” “Where we are” Target 1) Operating Income % Specialty: Global Color, Additives & Inks 1.7% 13.8% 12 – 16% Global Specialty Engineered Materials 1.1% 11.6% 12 – 16% Designed Structures & Solutions -- 6.5% 8 – 10% Performance Products & Solutions 5.5% 7.7% 9 – 12% Distribution 2.6% 6.1% 6 – 7.5% 2) Specialty Platform % of Operating Income 6.0% 64% 65 – 75% 3) ROIC* (after-tax) 5.0% 9.4% 15% 4) Adjusted EPS Growth N/A 42% Double Digit Expansion *ROIC is defined as TTM adjusted OI divided by the sum of average debt and equity over a 5 quarter period Bridge to $2.50 Adjusted EPS by 2015 2015 EPS: $2.50 2013 EPS: $1.31 Continued Gross Margin Expansion Mergers & Acquisitions Spartech Accretion Incremental share buybacks Ongoing LSS Programs (50-100 bps/yr) Accelerated Innovation & Mix Improvement Several Levers to Drive Growth Mid single digit revenue CAGR Innovation Drives Earnings Growth $20.3 $52.3 2006 2013 Research & Development Spending ($ millions) Specialty Platform Vitality Index Progression* *Percentage of Specialty Platform revenue from products introduced in last five years Page 11 14.3% 30.7% 2006 2013 Specialty Platform Gross Margin % 19.5% 42.0% 2006 Q1 2014 Healthcare Consumer Packaging and Additive Technology Transportation Page 12 Unique and Innovative Solutions https://www.dropbox.com/sh/dwe4t8aacvhb8ui/uD3p_bdglP/Presentation revise pics/GLS Beverage can closure XO 2.jpg https://www.dropbox.com/sh/dwe4t8aacvhb8ui/-YgkycKypw/Anti-Counterfeiting release & images/GN1979.JPG 60% 100% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2008 2014 Pension Funding** As of March 31, 2014 Debt Maturities & Pension Funding – 3/31/14 Net Debt / EBITDA* = 1.9x $48 $317 $600 $0 $100 $200 $300 $400 $500 $600 $700 $800 2015 2020 2023 Debt Maturities As of March 31, 2014 ($ millions) Coupon Rates: 7.500% 7.375% 5.250% ** includes US-qualified pension plans only *TTM 3/31/2014 Free Cash Flow and Strong Balance Sheet Fund Investment / Shareholder Return $0.16 $0.20 $0.24 $0.32 $0.10 $0.20 $0.30 $0.40 2011 2012 2013 2014 Annual Dividend Expanding our sales, marketing, and technical capabilities Investing in operational and initiatives that drive profitability growth Manufacturing realignment Targets that expand our: • Specialty offerings • End market presence • Geographic footprint • Operating Margin Synergy opportunities Adjacent material solutions Repurchased 1.4 million shares in Q1 2014 Repurchased 6.4 million shares since April 2013 13.6 million shares are available for repurchase under the current authorization Organic Growth Acquisitions Share Repurchases Dividends The New PolyOne: A Specialty Growth Company Why Invest In PolyOne?
https://www.avient.com/sites/default/files/2020-08/fiber-solutions-business-unit-overview-2020.pdf
• Carriers: PET, PBT, PA 6, PA 66, others Applications • Continuous filament spinning, including fine denier (POY, FDY, HOY, bi-component yarns) • Long and short spinning staple fiber • Spunbond WHITE • TiO2 white with excellent opacifying or tinting strength • Optical white MBs that improve the surface whiteness and/or brightness of end products Product characteristics • Optimal melt flow properties allow a good mixture with the polymer matrix yielding the best possible spinnability • Full pigment dispersion ensures maximum CPF/ Spinning pack life. • Carrier: PET, PBT, PA 6 Applications • Continuous filament, including fine deniers (POY, FDY, HOY) • Long and short spinning staple fiber • Spunbond SINGLE PIGMENT DISPERSIONS (SPDS) We have extensive experience in using advanced technologies and special raw materials, which make these products suitable for sensitive applications.
Product range • A comprehensive selection of colors and color indices • SPDs are produced at various concentrations to meet customer requirements Product characteristics • Good spinnability • Full dispersion • Excellent tinting strength • Maximum fastness properties • Lot-to-lot consistency • Carriers: PET, PBT, PA 6, PP Applications • Continuous filaments (POY, FDY, HOY, BCF) • Long and short spinning staple fiber CUSTOM COLORS Our pilot spinning plants are capable of producing a full range of yarn counts, to match custom colors and offer bespoke color options.
Product characteristics • Good spinnability • Full dispersion • Excellent tinting strength • Maximum fastness properties • Lot-to-lot consistency • Carriers: PET, PBT, PA 6, PP Applications • Continuous filaments (POY, FDY, HOY, BCF) • Long and short spinning staple fiber Special Products Our portfolio includes color formulations for high-tenacity yarn applications.
https://www.avient.com/sites/default/files/2024-05/Cesa Fiber Additives Hydrophobic for PP Nonvoven Medical - Case Study_0520.pdf
Medical textile manufacturer MEDICAL TEXTILE MANUFACTURER A A M I S T A N D A R D G O W N S • Water repellent properties for nonwoven fabric • Fast and long-lasting water repellency • Usable in nonwoven SMS spunbond layer • Enhanced liquid repellency in spunbond layer • Eliminated the need for secondary water repellent coatings • Provided long lasting hydrophobic performance • Achieved IPA repellency grade 6 Cesa Fiber Additives Hydrophobic Solutions KEY REQUIREMENTS WHY AVIENT?
https://www.avient.com/sites/default/files/resources/POL%2520IR%2520Presentation%2520-%2520Investor%2520Day%25205-18-15.pdf
Patterson President and Chief Executive Officer PolyOne Corporation Page 6 PolyOne Corporation Page 7 Robert M.
Van Hulle President, Global Color, Additives & Inks PolyOne Corporation Page 16 Appliances 2% Building & Construction 12% Consumer 7% Electrical & Electronics 1% Healthcare 6% Industrial 14% Packaging 31% Textiles 7% Transportation 8% Wire & Cable 12% 2014 Revenue by Industry Segment 2014 Revenues: $0.9 Billion At a Glance Global Color, Additives & Inks United States 44% Europe 36% Canada 2% Asia 12% Latin America 6% PolyOne Corporation Page 17 A Case Study for Transformational Success 1.7% 4.6% 5.1% 5.5% 7.2% 8.1% 9.7% 12.2% 14.7% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Operating Margin $9 $26 $28 $25 $43 $50 $75 $104 $125 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Operating Income ($M) •Cultural mindset shift from volume to value •Customer centric focus and training •Differentiation with innovation and service •Acquisitions expand portfolio of technology Global Color, Additives & Inks PolyOne Corporation Page 18 395 262 2006 2014 From Volume… (lbs in millions) -34% $94 $293 2006 2014 To Value Gross Margin ($ in millions) +210% Global Color, Additives & Inks PolyOne Corporation Page 19 Accelerating Growth Global Color, Additives & Inks Innovation Market Growth/ Megatrends Geographic Expansion Collaboration PolyOne Corporation Page 20 Who We Are Growing With Global Color, Additives & Inks PolyOne Corporation Page 21 Innovation Pipeline Potential Global Color, Additives & Inks Addressable Market ($ millions) $300 $500 $400 Prototype Frame Opportunity Scale-up & Test Market Build Business Case Commercial Launch Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4 Phase 5 3 3 5 0 1 8 3 1 1 5 1 1 1 1 0 Breakthrough Platform Derivative PolyOne Corporation Page 22 Megatrends Aligned with Key End Markets Increasing Energy Efficiency Protecting the Environment Improving Health and Wellness Megatrend End Markets Globalizing and Localizing Health & Wellness Transportation Packaging Consumer Global Color, Additives & Inks PolyOne Corporation Page 23 $150M Revenue Potential $500M Revenue Potential Additive Technologies InVisiOSM Color & Design Services Key Initiatives Global Color, Additives & Inks PolyOne Corporation Page 24 Innovation Market Growth / Megatrends Geographic Expansion Collaboration Platinum Vision 1.7% 7.2% 14.7% 20%+ 2006 2010 2014 2020 Platinum Vision World Class Operating Margin Accelerating Growth Global Color, Additives & Inks PolyOne Corporation Page 25 Summary • Global Capabilities • Innovation Leader • Collaboration – One PolyOne Global Color, Additives & Inks Color Matters PolyOne Corporation Page 26 Global Specialty Engineered Materials Craig M.
Platform operating income mix percentage 2005* 2006* 2007* 2008* 2009* 2010* 2011 2012 2013 2014 Global Color, Additives and Inks $ 4.3 $ 8.9 $ 25.7 $ 28.1 $ 25.2 $ 37.7 $ 50.2 $ 75.3 $104.0 $124.9 Global Specialty Engineered Materials 0.4 3.9 4.9 17.6 20.6 49.7 45.9 47.0 57.2 72.4 Designed Structures and Solutions - - - - - - - - 33.4 45.1 Specialty Platform $ 4.7 $ 12.8 $ 30.6 $ 45.7 $ 45.8 $ 87.4 $ 96.1 $122.3 $194.6 $242.4 Performance Products and Solutions 75.7 64.2 65.8 31.3 33.1 54.0 27.7 38.8 56.0 63.1 Distribution 19.5 19.2 22.1 28.1 24.8 42.0 56.0 66.0 63.3 68.2 Joint ventures 91.9 102.9 34.8 28.6 25.5 18.9 5.0 - - - Corporate and eliminations (51.5) 34.5 (73.3) (425.1) 7.9 (27.7) 18.2 (89.6) (82.4) (218.6) Operating income (loss) GAAP $140.3 $ 233.6 $ 80.0 $(291.4) $137.1 $174.6 $203.0 $137.5 $231.5 $155.1 Less: Corporate operating expense 51.5 (34.5) 73.3 425.1 (7.9) 27.7 (18.2) 89.6 82.4 218.6 Operating income excluding Corporate $191.8 $199.1 $153.3 $133.7 $129.2 $202.3 $184.8 $227.1 $313.9 $373.7 Specialty platform operating mix percentage 2% 6% 20% 34% 35% 43% 52% 54% 62% 65% * Historical results have not been restated for the Resin business divestiture or the related resegmentation.
https://www.avient.com/sites/default/files/resources/IR_Deck_11.4.19.pdf
V I S I O N PolyOne Corporation 4 To be the world’s premier provider of specialized polymer materials, services and solutions C O R E V A L U E S P E R S O N A L V A L U E S Honesty IntegrityRespect Operational Excellence Commercial Excellence Specialization Globalization Collaboration ExcellenceInnovation To be the world’s premier provider of specialized polymer materials, services and solutions S A F E T Y F I R S T PolyOne Corporation 5 Injuries per 100 Workers Spartech Acquisition 1.3 1.1 1.1 0.85 0.65 0.57 0.54 0.97 0.84 0.74 0.74 0.69 0.51 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 PolyOne Corporation 6 P O L Y O N E P R O F O R M A 2 0 1 8 R E V E N U E | $ 2 . 9 B I L L I O N * Segment End Market Geography Transportation 15% Healthcare 15% Industrial 14% Packaging 13% Consumer 12% Wire & Cable 11% Building & Construction 6% Electrical & Electronics 6% Textiles 5% Appliance 3% Color Additives & Inks 34% Distribution 41% Specialty Engineered Materials 25% United States 54% Europe 20% Asia 11% Latin America 10% Canada 5% *Pro Forma excluding PP&S and including Fiber-Line PolyOne Corporation 204 P R O O F O F PER FO R MA N C E C O N S E C U T I V E Y E A R S 10 A D J U S T E D E P S E X P A N S I O N $1.51 $1.61 S U S T A I N A B L E P A T H T O D O U B L E - D I G I T E P S G R O W T H PolyOne Corporation 8 P E O P L E P R O D U C T S P L A N E T P E R F O R M A N C E Double digit annual EPS growth Expand specialty portfolio with strategic acquisitions Innovate and develop new technologies and services Repurchase 600K-1M shares annually Increase commercial resources 5-7% annually Double acquired company margins Enhance efficiencies through Lean Six Sigma and commercial excellence 531 710130 164 504 663 2014 2018 R&D / Technical Marketing Sales PolyOne Corporation 9 Increased commercial headcount + 34% + 26% + 32% I N V E S T M E N T I N COMMERCIAL RESOURCES D R I V I N G G R O W T H Sustained revenue increases led by organic business $2.9 $2.9 $3.2 $3.5 2015 2016 2017 2018 Total + 9% Organic + 5% Revenue in billions of $ Total + 10% Organic + 7% Lead Specialists T H E E V O L V I N G C U S T O M E R R E L A T I O N S H I P PolyOne Corporation 10 Expanded Path Traditional Path Strategic Accounts/ Field Sales Business Development Customer Service Web and Social Media Inside Sales PolyOne Corporation 11 Investments in digital and dedicated inside sales to improve customer experience 110% increase in leads (from 6,000 to 12,700) driven by website, phone, and online chat EXPANDED PATH A D D I N G C U S T O M E R T O U C H P O I N T S 4 24 2014 2018 Inside sellers $11M $109M 2014 2018 Inside sales/digital revenue A L I G N I N G W I T H T R E N D S F O R G R O W T H T R A N S P O R T A T I O N P A C K A G I N G H E A L T H C A R E C O N S U M E R PolyOne Corporation 12 Facilitate alternative energy solutions Light- weighting Reduce packaging materials Improve recyclability Reduce spread of infection I N N O V A T I O N PolyOne Corporation 13 Customization 55% M&A 30% Innovation Pipeline 15% Innovation comes from Research & Development Spend ($ millions) Vitality Index % of sales from products launched last 5 years 12% 35% 2006 2018 $20 $56 2006 2018 Transformational Opportunity for Growth Through M&A Adjacent Opportunity for Growth Through New Product Pipeline Core Customization 3 H O R I Z O N S O F D E V E L O P M E N T PolyOne Corporation 14 Incremental development from existing base of technology New development adjacent to current technology New technology development outside of and with our current base Service adjacent markets and customers Create new markets, target new customer needs Service existing markets and customers Market Technical I N N O V A T I O N Non-Halogen Flame Retardants Barrier Technologies Fiber Colorants Advanced Composites Thermoplastic Elastomers Gordon Composites/ Polystrand – Composites GLS – Thermoplastic Elastomers ColorMatrix – Liquid Color & Additives PlastiComp Fiber-Line I N N O V A T I O N S P O T L I G H T : C O M P O S I T E S PolyOne Corporation 15 C O M P O S I T E S R E F R E S H E R PolyOne Corporation 16 Fiber Polymer Composite Strength Design Flexibility Continuous Fiber Thermoset Composites Short Glass Fiber Thermoplastics Continuous Fiber Thermoplastic Composites Long Glass Fiber Thermoplastics S T R A T E G I C I N V E S T M E N T H I S T O R Y Acquired Polystrand Installed LFT production Avon Lake Acquired Gordon Composites Thermoplastic Composites Long Fiber Reinforced Thermoplastics Continuous Fiber Thermosets Long Fiber Thermoplastic (LFT) Technology Installed LFT production Barbastro, Spain Acquired Glasforms Long Fiber Reinforced Thermoplastics Continuous Fiber Thermosets 2012 2015 20162009 2011 Acquired PlastiComp, specialty LFT producer 2018 PolyOne Corporation 2019 Acquired Fiber-Line, specialty fiber processor 17 C O M P O S I T E S I N T R A N S P O R T A T I O N PolyOne Corporation 18 W A T E R C R A F TR A I L H E A V Y T R U C K Bulkheads and Transoms Ceilings and Hatches Doors and Cabinetry Flooring Door Panels Side Walls Flooring & Side Panels Aerodynamic Fairings Seat and Bunk Reinforcements P O L Y O N E A P P L I C A T I O N S I N F I B E R O P T I C C A B L E S PolyOne Corporation 19 1.
Outer strength member • Base fiber of Kevlar, E-Glass, Zylon, Vectran LCP • Often be coated with Fiber-Line coatings (Swellcoat, Bondcoat, Wearcoat) 6.
Binder • PET, Polyester, Kevlar yarns coated with Swellcoat (absorbs and blocks water) 2 3 4 5 7 6 8 9.
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-03/avient-antitrust-2021-update-thai-a4.pdf
อปัเดต: กมุภาพนัธ ์ 2021 นโยบายสากลว่าด้วยการ ป้องกันการผูกขาดของ Avient สารบัญ คูม่ือสําหรบัการปฏิบัตติามกฎระเบียบ 1 ภาพรวมของนโยบาย 1 ภาพรวมของกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดของสหรฐัอเมรกิา 2 การละเมิดกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาด 3 พืน้ที่ที่น่ากังวลเกี่ยวกับการป้องกันการผูกขาดที่อาจเกิดขึน้ได ้ 3 บทสรปุ 5 การรายงานการละเมิดที่อาจเกิดขึน้ 6 สายดว่นจรยิธรรมของ Avient 6 การป้องกันจากการตอบโตเ้อาคนื 6 รายการตรวจสอบการป้องกันการผูกขาด 7 การอ้างอิงดว่น: ส่ิงที่ตอ้งกระทำ�และส่ิงที่ตอ้งไม่กระทำ� 9 คู่มือสาํหรบัการปฏิบัติตามกฎระเบียบ Avient ยึดมั่นในการส่งเสรมิการแข่งขันที่เป็นธรรมและระบบ เศรษฐกิจแบบเสรี ในตลาดการคา้ ดว้ยเหตผุลน้ี บรษัิทไดพ้ัฒนา และดำ�เนินนโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดระดบัโลกน้ี (“ นโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาด”) เพื่อป้องกันการปฏิบัติ ใน ลักษณะตอ่ตา้นการแข่งขันทางการคา้ รบัรองถึงการปฏิบัตติาม กฎหมายที่เกี่ยวข้องและเพื่อยืนหยัดถึงช่ือเสียงของเรา Avient อุทิศ ตนเพื่อดำ�เนินธุรกิจของบรษัิทดว้ยความซ่ือสัตย์ ความมีคณุธรรม และมาตรฐานทางจรยิธรรมระดบัสูงสุด และการปฏิบัตติามกฎหมาย วา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดทัง้หมด นโยบายน้ีช่วยสรา้งเสรมิความแข็งแกรง่ให้กับจุดยืนของ Avient ใน การส่งเสรมิการแข่งขันที่เสรแีละมีความเป็นธรรม และความมุ่งมั่น ของบรษัิทในการปฏิบัตติามกฎหมายและระเบียบข้อบังคบัทัง้หมด ที่เกี่ยวข้อง ในฐานะบรษัิทที่ตัง้อยู่ ในสหรฐัอเมรกิาและมีการดำ�เนิน การทางธุรกิจทั่วโลก Avient ยึดมั่นในการปฏิบัตติามมาตรฐาน การปฏิบัตทิี่ระบุไว้ ในกฎหมาย Sherman Act, Clayton Act, Robinson- Patman Act และ Federal Trade Commission Act ของสหรฐัอเมรกิา เช่นเดยีวกันกับกฎหมายวา่ดว้ยการแข่งขันระดบั ท้องถิ่นของทุกประเทศที่บรษัิทดำ�เนินการทางธุรกิจ (รวมเรยีกวา่ “ กฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาด”) นโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดน้ีจัดทำ�ขึน้เพื่อเป็นส่วนเสรมิ ของหลักจรรยาบรรณของ Avient ในหัวข้อเรือ่งการแข่งขัน หากมี คำ�ถามเกี่ยวกับนโยบายน้ีหรอืการปรบัใช้นโยบายน้ีในสถานการณ์ที่ เฉพาะเจาะจง โปรดส่งให้กับฝ่ายกฎหมายของ Avient ภาพรวมของนโยบาย กฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดปกป้องการแข่งขัน กฎหมาย เหล่าน้ีสะท้อนถึงความเช่ือวา่ตลาดการแข่งขันจะให้ผลิตภัณฑ์และ บรกิารที่ดทีี่สุดกับผู้บริโภคในราคาที่ต่ำ�ที่สุด ความสำ�คญัของการ ปฏิบัตติามกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดของรฐับาลกลาง รฐั และตา่งประเทศไม่อาจกล่าวย้ำ�ไดอ้ย่างเพียงพอ การละเมิดกฎหมาย วา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดสามารถส่งผลให้ Avient และตวัคณุ เองไดร้บับทลงโทษทางอาญาและทางแพ่งที่รนุแรงได ้นอกเหนือจาก การหลีกเลีย่งบทลงโทษทางกฎหมายแล้ว การปฏิบัตติามกฎหมาย วา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดมีความสอดคล้องกับความยึดมั่นทาง จรยิธรรมของ Avient นโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดน้ี มีผลใช้กับบุคลากรทุกคน ที่ Avient และบรษัิทในเครอื แผนกงาน และการรว่มคา้ ซ่ึงไดแ้ก่ เจ้าหน้าที่ พนักงาน และตวัแทนหรอืบุคคลที่สามอื่นใดที่ดำ�เนิน งานในนามของ Avient ในทุกสถานที่ทั่วโลก บุคคลทุกคนที่ทำ�งาน ให้กับหรอืในนามของ Avient มีความรบัผิดชอบส่วนตวัและพันธะ หน้าที่ ในการรบัรองการใช้นโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดน้ี และปฏิบัตกิิจกรรมทางธุรกิจของ Avient อย่างมีจรยิธรรมและเป็น ไปตามกฎหมาย การมีส่วนรว่มในการปฏิบัติ ในลักษณะตอ่ตา้นการ แข่งขันทางการคา้น้ันไม่สามารถยอมรบัได้ โดยเด็ดขาด และอาจส่ง ผลให้บุคคลน้ันและ Avient ถูกดำ�เนินคดทีางอาญา เส่ือมเสียช่ือ เสียง หรอืไดร้บัผลตามมาที่รา้ยแรงอื่น ๆ บรษัิทจะทำ�การลงโทษทาง วนัิยตอ่บุคคลที่เข้าไปมีส่วนรว่มในการปฏิบัติ ในลักษณะตอ่ตา้นการ แข่งขันทางการคา้โดยมีโทษสูงสุดและรวมถึงการเลิกจ้าง คุณทราบหรือไม่ การละเมิดตา่ง ๆ ส่งผลให้มีคา่ปรบัเป็นเงินจำ�นวนหลายล้าน ดอลลารแ์ละมีโทษจำ�คกุสำ�หรบัตวับุคคล เน่ืองจากกฎหมาย วา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดเป็นส่ิงสำ�คญัมากและผลที่ตาม มาของการละเมิดน้ันเป็นส่ิงที่รนุแรงมาก นโยบายวา่ดว้ยการ ป้องกันการผูกขาดจึงตอ้งไดร้บัการปฏิบัตติามอย่างเครง่ครดั ไม่มีเจ้าหน้าที่ พนักงาน หรอืตวัแทนของบรษัิทบุคคลใด ที่สามารถอนุญาต ชีน้ำ� หรอืยกโทษความประพฤตทิี่ ไม่ สอดคล้องกับนโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดน้ีหรอื กฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาด บทสรปุของกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดดงัตอ่ไปน้ีเกี่ยว กับกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดของสหรฐัอเมรกิา อย่างไร ก็ตาม พนักงานควรรบัทราบวา่มีกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการ ผูกขาดระดบัรฐั และตา่งประเทศก็ไดม้ีกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกัน การผูกขาดของตนเองแล้ว ณ ตอนน้ี ซ่ึงยังตอ้งไดร้บัการตรวจสอบ เพื่อเช่ือมโยงกับกิจกรรมทางธุรกิจระหวา่งประเทศ บทสรปุน้ีไม่ไดม้ี วตัถุประสงคเ์พื่อเป็นแบบรวมทุกอย่าง ในขณะที่เราไม่ไดค้าดหวงัให้ คณุเช่ียวชาญในเรือ่งของกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดอย่าง ลึกซึง้ พนักงานควรมีความคุน้เคยกับนโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการ ผูกขาดอย่างเพียงพอที่จะรบัรูถ้ึงปัญหาการผูกขาดที่อาจเกิดขึน้ได้ และมองหาคำ�แนะนำ�จากฝ่ายกฎหมายของ Avient 1 สารบัญ 2021 ปรับปรุงแก้ไขนโยบายว่าด้วยการป้องกันการผูกขาด ภาพรวมของกฎหมายวา่ด้วยการป้องกันการ ผูกขาดของสหรฐัอเมรกิา กฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดของสหรฐัอเมรกิามีขอบเขต กวา้ง และหน่วยงานราชการของสหรฐัที่บังคบัใช้กฎหมายเหล่าน้ีจะ ไม่ลังเลที่จะใช้กฎหมายน้ีในกิจกรรมที่ตอ่ตา้นการแข่งขันทางการคา้ ในตา่งประเทศ นอกจากน้ี ประเทศตา่ง ๆ ก็ ไดม้ีกฎหมายวา่ดว้ยการ ป้องกันการผูกขาดและกฎหมายวา่ดว้ยการแข่งขันของตนเอง บาง ครัง้ กฎหมายเหล่าน้ีมีขอบเขตที่กวา้งกวา่กฎหมายของสหรฐัอเมรกิา ในเหตกุารณ์ใดก็ตาม การปฏิบัตทิางธุรกิจในลักษณะที่ตอ่ตา้นการ แข่งขันทางการคา้ที่อาจมีผลตอ่การคา้ในประเทศหรอืตา่งประเทศ ของสหรฐัอเมรกิาอาจละเมิดกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาด ของสหรฐัอเมรกิาได ้ไม่วา่กิจกรรมจะเกิดขึน้ที่ ใดหรอืบุคคลสัญชาติ ใดมีความเกี่ยวข้องก็ตาม ตวัอย่างของการปฏิบัตทิี่ตอ้งห้ามไดแ้ก่: • การตกลงรว่มกันกำ�หนดราคาสินคา้ที่ผลิตหรอืขาย • การตกลงที่จะสมยอมในการประมูลในโปรเจค • การตกลงที่จะแบ่งภูมิภาคทางภูมิศาสตร ์ • การตกลงที่จะจัดสรรลูกคา้ • การปฏิบัตทิี่ผูกขาด เช่น การกำ�หนดราคาเพื่อขจัดคูแ่ข่ง การ โก่งราคา หรอืการปฏิเสธในการทำ�ธุรกิจในตลาดการคา้ของ สหรฐัอเมรกิา กฎหมายว่าด้วยการป้องกันการผูกขาดของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ รวมถึงพระราชบัญญัติต่าง ๆ โดยส่วนใหญ่ ในกฎหมาย Sherman Act, Clayton Act, Robinson-Patman Act และ Federal Trade Commission Act แต่ละกฎหมายมีการปฏิบัติที่ต่างกัน และ กฎหมายทัง้หมดประกอบด้วยรากฐานที่สำ�คัญของกฎหมายและ หลักการว่าด้วยการป้องกันการผูกขาดของสหรัฐฯ สำ�หรับกฎหมาย ระดับโลกหลายฉบับ 1.
การเลือกปฏิบัติด้านราคา ประเภทของการกระทำ�ผดิในการตอ่ ตา้นการผกูขาดอกีอยา่งหน่ึง (ภายใตก้ฎหมาย Robinson-Patman Act) เกีย่วขอ้งกบัการเลอืกปฏบิตัดิา้นราคาหรอืเงือ่นไขในการขาย การละเมดิสามารถเกดิขึน้ไดทั้ง้จากการขายใหแ้กล่กูคา้หรอืการซือ้ จากผูผ้ลติ หากคูแ่ขง่ไดร้บัอนัตราย ภายใตก้ฎหมายจะไมส่ำ�คญัวา่ ราคาขายหรอืเงือ่นไขน้ันสมเหตสุมผลหรอืไม ่เพราะฉะน้ัน ตอ้งมี การปรกึษาฝ่ายกฎหมายของ Avient กอ่นพิมพร์ายการราคาใดท่ีมี ส่วนลดในจำ�นวน และกอ่นทีจ่ะเสนอการเลอืกปฏิบตัดิา้นราคาหรอื เงือ่นไขในการขายใดทีอ่าจทำ�รา้ยลกูคา้ได ้ ควรปรกึษาฝ่ายกฎหมายของ Avient หากคณุกำ�ลังประสบกับ สถานการณ์ที่มีความเส่ียงสูงใด ๆ ดงัตอ่ไปน้ี • การเลือกปฏิบัตดิา้นราคา—การเก็บเงินจากลูกคา้คูแ่ข่งใน ราคาที่แตกตา่งกันสำ�หรบัผลิตภัณฑ์เดยีวกัน • เงินช่วยเหลือพิเศษ—การให้บรกิาร การชำ�ระเงิน หรอืความ ช่วยเหลือพิเศษแก่ลูกคา้หน่ึงที่ ไม่ ไดร้บัความช่วยเหลือบน พืน้ฐานที่เท่าเทียมกันกับคูแ่ข่งของลูกคา้น้ัน • ความรบัผิดของผู้ซือ้—ธุรกรรมใดที่บรษัิทรบั หรอืพยายาม รบัการเลือกปฏิบัตดิา้นราคาหรอืเงือ่นไขในการขายจากผู้ผลิต อย่างรูเ้ท่าทัน การเลือกปฏิบัติด้านราคาคืออะไร การเลือกปฏิบัติด้านราคาที่ผิดกฎหมายสามารถเกิดขึน้ได้ เมื่อผู้ขายเก็บเงินจากลูกค้าบุคคลหน่ึงในราคาหน่ึงสำ�หรับ ผลิตภัณฑ์ แต่ต้องการให้ลูกค้าอีกบุคคลหน่ึงที่แข่งขัน กับบุคคลแรกชำ�ระเงินในราคาที่สูงกว่าสำ�หรับผลิตภัณฑ์ เดียวกัน การปฏิบัติจะไม่เป็นการผิดกฎหมายหากผู้ขาย เรียกเก็บเงินกับลูกค้าปลายทางในราคาที่สูงกว่าที่ผู้ขาย เรียกเก็บจากผู้จัดจำ�หน่าย เพราะผู้ซือ้สองคนน้ีอยู่ ในระดับ ของห่วงโซ่การจัดจำ�หน่ายที่แตกต่างกัน หรืออีกอย่างหน่ึง ก็คือ ผู้ซือ้สองคนน้ีอยู่ ในประเภทลูกค้าตามหน้าที่ที่แตก ต่างกันและไม่ ได้ทำ�การแข่งขันซ่ึงกันและกัน การเลือก ปฏิบัติที่ผิดกฎหมายสามารถเกิดขึน้ได้ ในท่ีที่มีเงื่อนไข การชำ�ระเงิน การส่งผลิตภัณฑ์ หรือข้อกำ�หนดในการขาย อื่น ๆ ที่แตกต่างกัน ซ่ึงทำ�ให้ผู้ซือ้ที่แข่งขันกันบางราย ได้รับความเสียเปรียบ กฎหมาย Robinson-Patman Act กำ�หนดให้เงินช่วยเหลือและบริการส่งเสริมการขายได้รับ การแบ่งตามสัดส่วนแก่ลูกค้าคู่แข่ง เป็นส่ิงที่ผิดกฎหมาย ในระดับที่เท่าเทียมกันสำ�หรับผู้ซือ้ที่ถูกชักนำ� ด้วยคำ�พูด การปฏิบัติ หรือการแสดงออก หรือการได้รับการเลือก ปฏิบัติด้านราคาที่ผิดกฎหมายจากผู้ขายอย่างรู้เท่าทัน บทสรปุ นโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดน้ีมีเจตนาเพื่อให้คณุไดร้บัรู้ ถึงเขตอันตรายของการตอ่ตา้นการผูกขาด เราไม่หวงัให้คณุมีความ เช่ียวชาญในเรือ่งกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาด คณุควรมี ความคุน้เคยเพียงพอที่จะมองหาคำ�แนะนำ�จากฝ่ายกฎหมายของ Avient เมื่อคณุประสบกับสถานการณ์ที่อาจละเมิดกฎหมายวา่ดว้ย การป้องกันการผูกขาด คณุควรใช้รายการตรวจสอบที่แนบมาน้ีเพื่อ เป็นแนวทางเพิ่มเตมิ ท้ายที่สุดน้ี คณุตอ้งตระหนักถึงความรนุแรง ของการลงโทษในพืน้ท่ีน้ี และตระหนักวา่ Avient จะไม่ ให้อภัยการ ปฏิบัตทิี่คลาดเคลือ่นไปจากเงือ่นไขของนโยบายวา่ดว้ยการป้องกัน การผูกขาดน้ีหรอือักษรของกฎหมายดงักล่าว การผกูขาด หมายถงึการครอบครองอำ�นาจทางการตลาด ส่วน ใหญแ่ลว้ เป็นส่วนแบง่การตลาดทีม่อีำ�นาจสูง และปฏิบตัเิพือ่ รกัษาหรอืเพิม่อำ�นาจน้ัน อำ�นาจทางการตลาดโดยทัว่ไปคอื อำ�นาจในการควบคมุราคา หรอืละเวน้บคุคลอืน่จากตลาดการคา้ 5 สารบัญ 2021 ปรับปรุงแก้ไขนโยบายว่าด้วยการป้องกันการผูกขาด การรายงานการละเมิดท่ีอาจเกิดขึน้ พนักงานคนใดก็ตามที่มีเหตผุลซ่ึงทำ�ให้เช่ือวา่มีการละเมิดนโยบาย ฉบับน้ีเกิดขึน้หรอือาจเกิดขึน้ พนักงานตอ้งรบีรายงานข้อกังวลของ ตนตอ่ฝ่ายใดฝ่ายหน่ึงดงัตอ่ไปน้ีหรอืทัง้หมด เพื่อให้ดำ�เนินการตรวจ สอบโดยละเอียด • ผู้บังคบับัญชาของคณุหรอืผู้จัดการของ Avient คนใดก็ได้ • เจ้าหน้าที่ฝ่ายจรยิธรรมองคก์ร ผ่านทางอีเมลที่ ethics.officer@avient.com • ที่ปรกึษาทั่วไปของ Avient ผ่านทางอีเมลที่ legal.officer@avient.com • เจ้าหน้าที่คนใดก็ไดข้องฝ่ายกฎหมาย • สายดว่นจรยิธรรมของ Avient สายด่วนจรยิธรรมของ Avient สายดว่นจรยิธรรมมี ให้บรกิารทั่วโลกใน 20 ภาษา ตลอด 24 ช่ัวโมง 7 วนัตอ่สัปดาห์ ผ่านทางโทรศัพท์และเวบ็ไซต ์บรษัิทภายนอกเป็น ผู้รบัรายงานทางโทรศัพท์และเวบ็ไซตท์ัง้หมดผ่านสายดว่นจรยิธรรม และรายงานข้อมูลน้ันไปยังเจ้าหน้าที่ฝ่ายจรยิธรรมองคก์ร การรายงาน ทัง้หมดจะถูกเก็บไวเ้ป็นความลับเท่าที่จะสามารถกระทำ�ได ้ดเูวบ็ไซต์ สายดว่นจรยิธรรมไดท้ี่ avient.ethicspoint.com คณุสามารถทำ�การ สอบถามหรอืรอ้งเรยีนผ่านทางเวบ็ไซตน้ี์ หรอืโดยการโทรตดิตอ่ สายดว่นที่ดำ�เนินการโดยบุคคลที่สามไดจ้ากประเทศใดก็ตามที่มี หมายเลขโทรศัพท์ระบุไว้ ในเวบ็ไซต ์ การป้องกันจากการตอบโต้เอาคืน ห้ามมิ ให้มีการตอบโตต้อ่พนักงานที่ ไดร้ายงานการละเมิดหรอืกรณีที่ อาจเป็นการละเมิดนโยบายน้ีโดยเจตนาสุจรติ ไม่วา่รปูแบบใดก็ตาม โดยเด็ดขาด พนักงานที่ละเมิดนโยบายน้ีจะตอ้งถูกดำ�เนินการทาง วนัิย สูงสุดถึงขัน้เลิกจ้าง สายด่วนจรยิธรรมของ https://www.Avient.com/company/policies-and- governance/ethics-hotline หมายเลขโทรศพัท์ 1-877-228-5410 6 สารบัญ 2021 ปรับปรุงแก้ไขนโยบายว่าด้วยการป้องกันการผูกขาด mailto:ethics.officer%40avient.com?
ห้ามมิ ให้เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ที่อาจมีการจัดหาหรอืบ่งชีถ้ึง การมีอยู่ของการทำ�ข้อตกลงกับคูแ่ข่ง ห้ามทำ�ส่ิงใดที่ทำ�ให้คณุ รูสึ้กไม่สะดวกใจที่จะเห็นรายงานบนหน้าหน่ึงของเอกสารการคา้ หรอืบนหนังสือพิมพ์ ปฏิบัติ ในลักษณะที่เป็นประจักษ์ตอ่ทุกคน วา่คณุแข่งขันอย่างทุ่มเทตลอดเวลา 6.
https://www.avient.com/sites/default/files/2024-08/Avient AUG 2024 Investor Presentation- w Non-GAAP.pdf
& Canada EMEA Asia Latin America 64% 36% Specialty Engineered Materials Color Additives and Inks 41% 36% 18% 5% 7% 7% 23% 19% 9% 16% 10% 5% 4% Defense Healthcare Packaging Consumer Building & Construction Industrial Transportation Energy Telecom Geography Segment Industry 2024 Financial Guidance $515 to $540 million Adjusted EBITDA $2.55 to $2.70 Adjusted EPS 4 Industry Sustainability Standards ESG Ratings Performance 1 2 4 87th 94th percentile Avient CDP Score: A- SUSTAINABILITY PERFORMANCE AND RECOGNITION AU G U S T 6 , 20 24 W EB CAS T P RE SE N TATI O N 6 Q2 2024 HIGHLIGHTS • 5% organic sales growth supported by broad-based growth across all regions in both CAI and SEM segments • Growth stemmed from gaining share, winning new product specifications and restocking in certain end markets • Cost control and operational discipline expanded EBITDA margins by 100 bps • EPS exceeded guidance by $0.05 and increased 21% vs the prior year Adj.
FX +4.6% FX -1.5% Total Avient +3.1% Note: Regional Sales Percentages exclude impact of foreign exchange Q2 2024 SEGMENT PERFORMANCE (COLOR, ADDITIVES & INKS) $525 $542 Q2 23 Q2 24 $94 $108 Q2 23 Q2 24 19.9% Sales Adjusted EBITDA (in millions) (in millions) Sales Adjusted EBITDA 10 17.9% +200 bps * * * Adjusted EBITDA Margin % • Organic sales growth in all regions led by Americas • Raw material deflation combined with cost reduction actions drove EBITDA margin expansion + 3% (+5% excluding FX) + 15% (+17% excluding FX) Q2 2024 SEGMENT PERFORMANCE (SPECIALTY ENGINEERED MATERIALS) $301 $308 Q2 23 Q2 24 $60 $64 Q2 23 Q2 24 20.6% Sales Adjusted EBITDA (in millions) (in millions) Sales Adjusted EBITDA 11 19.8% +80 bps * * * Adjusted EBITDA Margin % • Sales growth in consumer, healthcare and building & construction end markets offset by weaker demand in telecommunications • EBITDA margin expansion driven by positive end market mix as well as raw material deflation + 2% (+4% excluding FX) + 7% (+8% excluding FX) 2024 G U IDA N CE FY 2024 GUIDANCE Previous (May 7) Current Adjusted EBITDA $510 to $535 million $515 to $540 million Adjusted EPS $2.50 to $2.65 $2.55 to $2.70 Interest Expense $105 million $105 million Adjusted Effective Tax Rate 23% to 25% 23% to 25% Capital Expenditures ~$140 million ~$140 million 13 Q3 2024: Adjusted EPS of $0.62 14 Highlights • Provides performance updates on 2030 Sustainability Goals • Reduced company’s Scope 1 & 2 GHG emissions by 48% since 2019 • Highlights ESG performance ratings, certifications, and awards, including recent upgrades by Ecovadis to Gold and CDP to A- • Reflects Great Place to Work® culture focused on health, safety and employee engagement 2023 SUSTAINABILITY REPORT 14 Sustainability for a Better Tomorrow 2023 SUSTAINABILITY REPORT 15 • Investor Day to be held December 4, 2024 in New York, NY • The focus will be to do a deep dive on the Company’s strategy • Further details to be communicated 2024 AVIENT INVESTOR DAY AP P EN D IX 18 Performance Additives 15% Pigments 13% TiO2 9% Dyestuffs 2% Polyethylene 10%Nylon 5% Polypropylene 4% Styrenic Block Copolymer 4% Other Raw Materials 38% ~40% hydrocarbon based (Grey shaded materials are hydrocarbon based, includes portion of “Other Raw Materials”) Non-hydrocarbon based materials RAW MATERIAL BASKET SEGMENT DATA U.S. & Canada 41% EMEA 36% Asia 18% Latin America 5% 2023 SEGMENT, END MARKET AND GEOGRAPHY GEOGRAPHY REVENUESEGMENT FINANCIALS Consumer 19% Packaging 23%Industrial 16% Building and Construction 9% Telecommunications 4% Energy 5% Defense 7% END MARKET REVENUE $2,007M $358M $1,138M $224M Sales EBITDA Specialty Engineered Materials Color Additives and Inks $502M$3,143M (1) Transportation 10% Healthcare 7% 20 (1) Total company sales and adjusted EBITDA of $3,143M and $502M, respectively, include intercompany sales eliminations and corporate costs 2023 REVENUE | $2 .0 B ILL ION US & Canada 34% EMEA 37% Asia 21% Latin America 8% END MARKET REGION 21 Packaging 34% Consumer 21% Healthcare 8% Industrial 15% Transportation 9% Building & Construction 10% Telecommunications 1% Energy 2% COLOR, ADDITIVES & INKS 2023 REVENUE | $1 .1 B ILL ION US & Canada 52% EMEA 35% Asia 13% 22 Packaging 5% Consumer 16% Healthcare 6%Industrial 16% Transportation 12% Telecommunications 9% Energy 10% Defense 18% Building & Construction 8% END MARKET REGION SPECIALTY ENGINEERED MATERIALS Packaging 32% Consumer 26% Healthcare 9% Industrial 13% Building & Construction 6% Telecommunications 2% Energy 2% Defense 1% Asia (18% of sales) Transportation 9% 2023 AVIENT REGIONAL SALES Packaging 25% Consumer 13% Healthcare 5% Industrial 18% Building & Construction 9% Energy 5% Defense 8% EMEA (36% of sales)Transportation 13% Packaging 13% Consumer 22% Healthcare 10% Industrial 16% Building & Construction 12% Energy 6% Defense 8% US & Canada (41% of sales) Transportation 9% Packaging 59% Consumer 22% Healthcare 2% Industrial 8% Building & Construction 4% LATAM (5% of sales) Transportation 5% Telecommunications 4% Telecommunications 4% 23 BY END MARKET Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures (Unaudited) (Dollars in millions, except for per share data) Senior management uses comparisons of adjusted net income from continuing operations attributable to Avient shareholders and diluted adjusted earnings per share (EPS) from continuing operations attributable to Avient shareholders, excluding special items, to assess performance and facilitate comparability of results.